Определение счета денежного рынка

Что такое счет денежного рынка?

Счет денежного рынка - это процентный счет в банке или кредитном союзе, который не следует путать с взаимным фондом денежного рынка. Иногда называемые депозитными счетами денежного рынка (MMDA), счета денежного рынка (MMA) имеют некоторые функции, которых нет в других типах счетов. Большинство счетов денежного рынка платят более высокую процентную ставку, чем обычные сберегательные счета в банковской книжке, и часто включают в себя права на чековый и дебетовые карты. Они также имеют ограничения, которые делают их менее гибкими, чем обычный текущий счет. Они важны для расчета материальной чистой стоимости.

Счета денежного рынка против сберегательных счетов

Как работают счета денежного рынка

Счета денежного рынка предлагаются в традиционных и онлайн-банках, а также в кредитных союзах. Они имеют как преимущества, так и недостатки по сравнению с другими типами учетных записей. Их преимущества включают в себя более высокие процентные ставки, страховую защиту, а также привилегии для чекового письма и дебетовой карты. Банки и кредитные союзы обычно требуют, чтобы клиенты вносили определенную сумму денег, чтобы открыть счет и поддерживать баланс своего счета выше определенного уровня. Многие будут взимать ежемесячную плату, если баланс упадет ниже минимального.

Депозитные счета денежного рынка также обеспечивают федеральную страховую защиту. Денежного рынка взаимных фондов вообще нет. Счета денежного рынка в банке застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), независимым агентством федерального правительства. FDIC покрывает определенные типы счетов, включая ММА, до 250 000 долларов США на одного вкладчика на банк. Если у вкладчика есть другие страховые счета в том же банке (чеки, сбережения, депозитные сертификаты), все они засчитываются в страховой лимит в размере 250 000 долларов США.

Совместные счета застрахованы на 500 000 долларов. Для счетов кредитных союзов Национальная администрация кредитных союзов (NCUA) обеспечивает аналогичную страховую защиту (250 000 долл. США на члена на кредитный союз и 500 000 долл. США на совместные счета). Для вкладчиков, которые хотят застраховать более 250 000 долларов, самый простой способ сделать это - открыть счета в нескольких банках или кредитных союзах.

Потенциальные недостатки включают в себя ограниченные транзакции, сборы и требования к минимальному балансу. Вот обзор:

Pros

• Более высокие процентные ставки

• Страховая защита

• Чекринг привилегий

• Дебетовые карты

Cons

• Ограниченные транзакции

• сборы

• Требование минимального баланса

Счета денежного рынка против сберегательных счетов

Одна из привлекательных сторон счетов денежного рынка заключается в том, что они предлагают более высокие процентные ставки, чем сберегательные счета. Например, в начале 2019 года их средняя процентная ставка составляла 0, 15%, в то время как средний сберегательный счет платил 0, 09%, согласно Bankrate. Самая высокая ставка счета денежного рынка составила 2, 01%, а самая высокая ставка сберегательного счета - 1, 90%.

Когда общие процентные ставки выше, как это было в 1980-х, 1990-х и большей части 2000-х годов, разрыв между двумя типами счетов будет еще больше. Счета денежного рынка могут предлагать более высокие процентные ставки, потому что им разрешено инвестировать в депозитные сертификаты (CD), государственные ценные бумаги и коммерческие бумаги, чего не могут делать сберегательные счета.

Процентные ставки на счетах денежного рынка являются переменными, поэтому они растут или падают с ростом инфляции. То, как эти проценты составляются - например, ежегодно, ежемесячно или ежедневно - может оказать существенное влияние на доход вкладчика, особенно если они поддерживают высокий баланс на своем счете.

В отличие от сберегательных счетов, многие счета денежного рынка предлагают некоторые привилегии чекового письма, а также предоставляют дебетовую карту со счетом, во многом как обычный текущий счет.

Денежный рынок против проверки счетов

Одним из потенциальных недостатков счетов денежного рынка по сравнению с текущими счетами является то, что в Положении D Федерального резерва вкладчики ограничиваются шестью переводами и электронными платежами в месяц. Затронутые типы переводов: предварительно авторизованные переводы (включая защиту от овердрафта), телефонные переводы, электронные переводы, чеки или платежи по дебетовым картам третьим лицам, транзакции ACH и электронные переводы. Вкладчики, превышающие лимиты, могут быть оштрафованы. Если они продолжат, банк обязан отозвать свои права на перевод, перевести их на регулярную проверку или закрыть счет

Однако вкладчики могут осуществлять неограниченное количество переводов лично (в банке), по почте, через мессенджер или через банкомат. Они также могут делать столько депозитов, сколько пожелают.

Ключевые вынос

• Счета денежного рынка предлагаются банками и кредитными союзами. Как правило, они платят более высокие процентные ставки, чем обычные сберегательные счета, и часто идут с дебетовыми картами и ограниченными привилегиями для проверки чеков. Многие банки также предлагают чековые счета с высокой доходностью или с высокой процентной ставкой, которые могут платить лучше ставки, чем счета денежного рынка, но накладывают больше ограничений.

Счета денежного рынка против паевых инвестиционных фондов

В отличие от различных банковских счетов и счетов кредитных союзов, описанных выше, взаимные фонды денежного рынка, предлагаемые брокерскими фирмами и компаниями взаимных фондов, не застрахованы FDIC или NCUA. (Банки могут также предлагать взаимные фонды, но они также не застрахованы.) Однако, поскольку они вкладывают средства в безопасные краткосрочные инструменты, такие как компакт-диски, государственные ценные бумаги и коммерческие бумаги, они считаются очень низкими рисками.

Как счета денежного рынка, так и взаимные фонды денежного рынка обеспечивают быстрый доступ к денежным средствам вкладчика. Счета денежного рынка имеют обязательное для правительства ограничение в шесть транзакций в месяц, упомянутое ранее, чего нет у взаимных фондов денежного рынка. Однако компании, которые их предлагают, могут устанавливать ограничения на частоту выкупа акций вкладчиками или требовать, чтобы чеки, которые они выписывали, превышали определенную сумму. Доходность взаимных фондов денежного рынка, как правило, выше, чем доходности на счетах денежного рынка.

В приведенной ниже таблице сравниваются некоторые общие черты, встречающиеся на счетах денежного рынка и на других типах депозитных счетов. Поскольку процентные ставки и другие условия могут варьироваться от одного финансового учреждения к другому, стоит поискать.

Счета денежного рынка против четырех альтернатив
	Счет денежного рынка	экономия	проверка	компакт диск	Взаимный фонд денежного рынка
Тип интереса	переменная	переменная	Переменная (или нет)	Исправлена	переменная
Федерально застрахованный	да	да	да	да	нет
проверки	Ограниченное	нет	неограниченный	нет	Ограниченное
Дебетовая карточка	да	нет	да	нет	Иногда
Транзакций в месяц	Шесть	Шесть	неограниченный	Нуль	неограниченный