Что такое импульсный фонд
Импульсный фонд - это инвестиционный фонд, который инвестирует в компании на основе современных тенденций в таких вещах, как прибыль или движение цен. Управляющие этими фондами инвестируют в компании с положительной динамикой, а также могут покупать акции компаний с отрицательной динамикой.
BREKEING DOWN Импульсный фонд
Импульсные фонды могут быть инвестициями с высокой отдачей, однако они требуют высокого уровня мониторинга, так как факторы импульса могут быть краткосрочными, вызывая направленные изменения. В то время как факторы импульса учитываются во всех типах активных инвестиционных стратегий, лишь немногие фонды сосредоточены исключительно на инвестировании только в одном направлении компании.
Анализ импульса
Факторы импульса включают в себя множество различных характеристик запаса. Некоторые из наиболее распространенных - это движение цен, выручка и прибыль. В инвестиционной отрасли был создан ряд импульсных индексов, которые широко используются ориентированными на импульс биржевыми фондами (ETF). Эти ETFs обычно учитывают доходность акций за один год в конечной динамике. Индексы импульса также дают акциям импульс в дополнение к следующим показателям производительности. Эти оценки импульса могут быть основаны на фундаментальных характеристиках, таких как ценность, размер и качество. Оценки Momentum часто интегрируют фундаментальный анализ в метрики стоимости и качества, чтобы помочь получить дополнительный вклад помимо просто результатов производительности. Некоторые технически ориентированные фонды могут инвестировать на основе технических индикаторов, таких как прорыв цен с исторических уровней.
Анализ импульса уделяет большое внимание доходности рынка акций. Многие фонды полагаются на прошлые результаты в качестве основного фактора для включения. Эти средства поддерживают идею о том, что прошлые результаты могут быть индикатором будущей прибыли компании. Во многих случаях положительные результаты создаются за счет положительного дохода и увеличения прибыли с течением времени. Тем не менее, инвесторы, возможно, захотят быть осторожными с этими фондами, поскольку они могут быть сильно коррелированы с системными рисками и часто будут следовать за рыночной доходностью.
Инвестирование в импульсные фонды
Фонды Momentum основывают свои инвестиционные стратегии на многочисленных факторах, поэтому инвесторам важно понимать, что они понимают инвестиционную философию и риски фонда. Большинство фондов сосредоточены, прежде всего, на прошлой деятельности компании. Эта стратегия может отличаться от популярных фондов роста, которые также следуют за динамикой производительности, но делают больший акцент на ожиданиях будущих доходов и доходов, а не на прошлых тенденциях производительности.
Активно управляемые импульсные фонды будут часто перебалансироваться ежеквартально, чтобы гарантировать, что инвестиции портфеля основаны на самых последних исторических оценках доходности. Большинство пассивных индексов импульса будут перебалансироваться каждые полгода. Частое изменение баланса помогает поддерживать стратегию в соответствии с ее направленностью. Таким образом, эти фонды, как правило, имеют высокий оборот и часто пользуются преимуществами краткосрочного роста цен.
AQR Large Cap Momentum Style Fund является одним из самых популярных импульсных фондов, предлагаемых в качестве взаимного фонда. Многочисленные другие импульсные фонды также существуют в транспортных средствах ETF, таких как iShares Edge MSCI США, Фактор импульса ETF, SPDR Рассел 1000, Импульсный фокус ETF, Invesco S & P Развивающиеся рынки, Импульсный портфель, USAA MSCI, США, Value Value Moleum Blend Index, ETF и Международный ценностный импульс США MSCI. Смешайте индекс ETF.
