Что такое зеркальный фонд?
Страховой провайдер создаст зеркальный фонд для воспроизведения качественного взаимного фонда. Эти зеркальные фонды выступают в качестве вариантов инвестиций для переменного полиса страхования жизни Этот метод позволяет страхователям инвестировать в паевые инвестиционные фонды без необходимости инвестировать непосредственно в рынок. Кроме того, страхователь может избежать минимально приемлемых инвестиций, получив доступ к фонду через зеркальный фонд страховой компании.
Понимание Зеркального Фонда
Зеркальный фонд чаще всего будет сопровождать различные продукты универсального страхования жизни (VUL). Страхование жизни на случай перемен - это постоянный полис жизни с отдельным инвестиционным счетом. Инвестиционный счет может включать в себя меню различных инвестиционных инструментов, таких как акции, облигации, фонды акций и фонды денежного рынка. Отложенный налогом результат с инвестиционного счета будет увеличивать или уменьшать выгоду от смерти. Уплаченные премии будут покрывать административные сборы и управление инвестиционным счетом. Страхователи должны пройти полное медицинское страхование.
Часто средства, доступные для инвестиционной части этого вида страхования жизни, являются зеркальными средствами. Страховая компания создаст собственный фонд, который пытается отразить или воспроизвести инвестиции и доходы базового взаимного фонда, такого как Vanguard, JP Morgan, BlackRock и другие.
В то время как все взаимные фонды будут иметь комиссионные и расходы, что приведет к снижению общей годовой прибыли, комиссионные сборы зеркальных фондов будут превышать таковые основного фонда. Кроме того, эти политики будут иметь ограниченное количество средств для инвестиционной части политики, обычно от трех до пяти.
Темная сторона Зеркального Фонда
Типичный взаимный фонд взимает от 1, 5% до 2% в управлении сборов. Инвестор, который покупает зеркальный фонд, обычно платит вдвое больше, то есть от 3% до 4%. В некоторых случаях инвестору, который покупает зеркальный фонд через страховую компанию, скорее всего, придется заплатить брокеру или независимому финансовому консультанту сверх комиссионных за управление. Эта добавленная стоимость означает, что доход инвестора на зеркальный фонд значительно ниже.
Кроме того, зеркальный фонд имеет тенденцию отставать от эффективности основных фондов. Поскольку они являются копиями базового фонда, поставщик должен переместиться в запасы и выйти из него позднее, чем взаимный фонд. Кроме того, разница в доходах между прямым владением базовым фондом и зеркальным фондом становится тем значительнее, чем дольше страхователь удерживает инвестиции.
Политика с зеркальными фондами рекламируется как предоставление страхователю доступа к высококачественным сторонним средствам. Тем не менее, страхователь обычно может напрямую инвестировать в тот же высококачественный взаимный фонд. Единственное ограничение, которое может иметь страхователь, заключается в минимальных инвестиционных требованиях высококачественного взаимного фонда. Кроме того, для прямых инвестиций страхователю потребуется счет у брокера, такого как Schwab или Ameritrade.
Не все страховые компании будут использовать зеркальные фонды. Те, кто не использует зеркала, предложат на выбор от 50 до 100 одобренных инвестиционных автомобилей. Поскольку провайдеры разрешают инвестировать в не-зеркальные фонды, они ограничат область, в которой страхователь может инвестировать доллары, только в самые надежные фонды. Кроме того, потребители должны знать, что некоторые политики могут налагать ограничение или ограничение на ежегодные доходы, которые могут увеличить выгоду от смерти.
Политика индексированных акций - еще один выбор
Универсальное страхование жизни с индексированными ценными бумагами также представляет собой вид постоянного страхового полиса, который имеет возможность поместить денежную стоимость полиса на счет индекса капитала. Отдельный счет выплачивает проценты согласно рыночному индексу, фактически не вкладывая деньги в рынок. Некоторые страховые компании могут также предлагать зеркальные фонды, которые копируют индекс. Как и с подражателями взаимных фондов, эти индексные зеркала будут взимать дополнительную плату.
