По данным Moody's Investors Services, закупки программного обеспечения, переход на облачные системы и инвестиции в расширение цифровых возможностей должны объединиться, чтобы спровоцировать рост прибыли ИТ-компании в течение следующих нескольких лет.
В исследовательской записке, о которой сообщили Barron's, аналитик Стивен Сон и его коллеги предсказали, что такие компании, как Adobe Systems Inc. (ADBE), Microsoft Corp. (MSFT), NetApp Inc. (NTAP), Oracle Corp. (ORCL) и Salesforce.com Inc. (CRM) будет приносить прибыль, которая легко опережает мировой экономический рост. Агентство кредитных рейтингов повысило свой прогноз по диверсифицированным ИТ-акциям со «стабильного» до «позитивного», полагая, что показатель EBITDA по всему сектору вырастет примерно на 7, 5% в этом году, более чем вдвое превысив прогноз роста мирового ВВП на 3, 4%.
Все глаза на Microsoft
Moody's определило, что Microsoft является крупнейшим бенефициаром отраслевых структурных драйверов. В докладе Sohn и его коллеги прогнозируют, что компания из Редмонда, штат Вашингтон, обеспечит около 28% роста EBITDA по всему сектору, поскольку ее целенаправленные инвестиции будут реализованы.
«Microsoft продолжит добиваться большего операционного рычага» на фоне более сильного роста выручки, поскольку значительные инвестиции компании за последние несколько лет нивелируются, в то время как новые облачные предложения получают все большее распространение », - пишут аналитики. «Инвестиции Microsoft направлены на многие из тех же сегментов рынка, что и остальная часть нашей прокси-группы, включая инфраструктуру центров обработки данных, базы данных и облачное программное обеспечение для повышения производительности, которые частично компенсируют скромное снижение потребительского спроса на персональные компьютеры».
Облачные вычисления
Ожидается, что одним из главных факторов роста, который ожидается поддержать Microsoft и другие компании в этом секторе, являются облачные вычисления. Аналитики написали, что технология «будет продолжать разрушать традиционные схемы покупки ИТ для предприятий», учитывая «ускорение развертываний для поставщиков общедоступных облаков, таких как Amazon.com Inc. (AMZN) AWS, Microsoft Azure, Alphabet Inc. (Google) (Google) и Facebook Inc. (FB) ».
Moody's добавило, что эти схемы расходов могут также «принести пользу крупным поставщикам устаревшего оборудования», таким как International Business Machines Corp. (IBM), Dell и Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE). Аналитики утверждают, что все три «обеспечат механизм обработки данных и цифровые решения», прежде чем предупредить, что им также «придется столкнуться с определенным уровнем коммерциализации продукта и ценовым давлением».
ИТ Услуги
Ожидается, что продолжающаяся миграция на облачные ИТ-системы принесет пользу компаниям, предоставляющим ИТ-услуги. Moody's говорит, что любит Accenture Plc. (ACN), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH) и DXC Technology Company (DXC) будут призваны «управлять процессом переноса рабочих нагрузок ИТ на частные и публичные облачные системы», в то время как крупные фирмы по разработке программного обеспечения, включая Microsoft, Oracle, SAP SE (SAP) и Salesforce, вероятно, получат выгоду от «роста предложений облачного программного обеспечения как услуги (SaaS)».
Moody's уверено, что эти драйверы могут помочь компенсировать снижение продаж лицензий на ПО. Он также предсказал, что спрос на персональные компьютеры, что является препятствием для таких компаний, как Microsoft, может несколько возрасти после нескольких сложных лет.
Надеюсь еще на HDD
Наконец, кредитное агентство прогнозировало хорошие перспективы специалистов по жестким дискам (HDD) Western Digital Corp. (WDC), Seagate Technology Plc. (STX) и Micron Technology Inc. (MU), несмотря на надвигающуюся угрозу флэш-памяти. Аналитики Moody's ожидают, что доходы от накопителей на жестких дисках будут «скромно расти», поскольку в течение следующих 12–18 месяцев будет «недостаточно флэш-памяти для удовлетворения спроса на надежную емкость хранения».
