Вялые цены на золото и нефть имеют ограниченный рост с начала года (с начала года) в секторе основных материалов. Несмотря на то, что сегмент показал неплохую доходность в 6, 6%, его показатели значительно уступают росту S & P 500 на 13, 43%.
По иронии судьбы, основной катализатор, который привел к тому, что фондовый рынок пережил худший май с 2010 года, окольным путем, дал основному сектору основных материалов столь необходимый импульс в первую торговую неделю в июне. Как так, спросите вы? Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл дал понять, что он готов к снижению ставок в этом году, если продолжающиеся торговые конфликты с Китаем и Мексикой замедляют экономический рост.
«Мы внимательно следим за последствиями этих событий для экономических перспектив США и, как всегда, будем действовать соответствующим образом, чтобы поддержать расширение», - заявил Пауэлл на конференции в ФРС-Чикаго, сообщает Bloomberg.
Возможность снижения ставок позднее в 2019 году оказала понижательное давление на доллар США на этой неделе. В свою очередь, снижение курса доллара помогает сектору основных материалов, поскольку иностранным покупателям становится дешевле покупать материалы, связанные с товарами, по ценам в долларах, что увеличивает спрос на продукты, которые продают эти компании.
Трейдеры могут сыграть недавнюю силу в запасах основных материалов, используя один из этих трех биржевых фондов (ETF). Давайте рассмотрим каждый фонд и его диаграмму.
Материалы Выбор сектора SPDR Fund (XLB)
Созданный 21 год назад фонд SPDR «Выбор материалов для сектора» (XLB) стремится обеспечить аналогичную доходность по индексу выбора материалов для секторов - эталону, включающему запасы материалов в S & P 500. Три основных распределения XLB включают Linde plc (LIN) в размере 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) на 8, 75% и Ecolab Inc. (ECL) на 7, 60%. Фонд обладает огромной базой активов в 3, 1 миллиарда долларов и подходит для всех стилей торговли со средним спредом 0, 02% и ежедневным оборотом 6, 2 миллиона акций. Несмотря на положительное начало июня, ETF по-прежнему снижается на 1, 29% за последний месяц по состоянию на 7 июня 2019 года. XLB взимает низкую ежегодную комиссию за управление в размере 0, 13% и предлагает дивидендную доходность в 2, 13%.
Акции XLB откатились ниже примерно на шесть недель после того, как на графике появился сигнал «золотого креста» - когда 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) пересеклась выше 200-дневной SMA. Продажи внезапно закончились на этой неделе, когда цена превысила 8% в первые четыре дня июня на уровне выше среднего. Трейдерам следует покупать дипы до $ 55, где фонд находит поддержку от максимумов колебания ноября и декабря. Подумайте о том, чтобы зафиксировать прибыль на тесте 52-недельного максимума в $ 60, 39 и сократить потери, если цена закроется ниже 200-дневного SMA.
Invesco S & P 500 Материалы равного веса ETF (RTM)
С активами под управлением (AUM) в размере 118, 11 млн. Долл. США, Invesco S & P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM) стремится отслеживать показатели индекса S & P 500 Equal Weight Materials. Базовый индекс представляет собой равноправную версию материалов компонентов S & P 500. RTM подходит трейдерам, которые ищут менее концентрированную ставку на сектор материалов и хотят, чтобы риск распределялся равномерно по корзине акций. Подумайте об использовании лимитных ордеров, чтобы минимизировать проскальзывание, поскольку фонд торгует чуть более 6000 акций в день и имеет средний спред 0, 23%. По состоянию на 7 июня 2019 года RTM выплачивает дивидендную доходность 1, 99%, имеет конкурентоспособный коэффициент расходов 0, 40% и снизился на 3, 31% за последний месяц, возвращаясь с начала года на 10, 63%.
Цена акций RTM стабильно росла в период с конца декабря до середины апреля, а затем значительно снизилась в течение мая. Покупатели вернулись в ETF, действующий в этом месяце, в надежде на снижение процентных ставок ФРС и рост спроса на товары из драгоценных металлов на фоне усиления торговой напряженности. Вместо того, чтобы гоняться за ценой, трейдерам следует искать точку входа между двумя скользящими средними в диапазоне от 103 до 105 долларов. Установите цель прибыли около максимума апрельского колебания на уровне 110 долларов и держите жесткий ордер стоп-лосс ниже минимума 4 июня на уровне 101, 62 доллара на случай, если цена не сможет продолжить свой восходящий импульс.
Invesco DWA Основные материалы Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) пытается предложить результаты, схожие с индексом технических лидеров Dorsey Wright Basic Materials. Созданный в 2006 году, этот фонд предоставляет трейдерам альтернативную игру на пространстве материалов, выбирая акции на основе динамики цены. Он специально нацелен на химическую промышленность, давая 32, 49% веса для обычных химических веществ, 16, 93% веса для специальных химических веществ и 8, 96% веса для разнообразных химических веществ. Ключевые пакеты в своем портфеле из 49 акций включают Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) и Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Трейдерам необходимо помнить о низкой ликвидности фонда - он в среднем ежедневно составляет около 133 000 долларов. За прошедший месяц ЕФО упал на 7, 61%, но с начала года остался на прежнем уровне, вернув 7% на 7 июня 2019 года. Он взимает ежегодную комиссию за управление в размере 0, 60%, что немного выше среднего по категории 0, 51%.
Между октябрем и апрелем PYZ сформировал широкую обратную фигуру «голова-плечи», но впоследствии в мае сломался ниже правого плеча формации. Ралли в начале июня указывает на то, что цена хочет пробежать к долгосрочной линии нисходящего тренда, которая продолжается до сентября 2018 года. Трейдеры, которые намереваются занять позицию, могут захотеть войти по текущей цене в качестве индекса относительной силы (RSI).) дает показания значительно ниже территории перекупленности, что позволяет ценному пространству двигаться выше перед консолидацией. Подумайте над тем, чтобы установить ордер на тейк-профит возле двух колебательных максимумов, которые сформировались ранее в этом году, на уровне $ 62 и установить стоп-уровень чуть ниже широкого дня вторника. Управляйте риском, изменяя стоп до точки безубыточности, если цена поднимается выше 60 долларов.
StockCharts.com
