Акции строительных материалов идеально подходят для трейдеров, которые сосредоточены на секторах, демонстрирующих относительную силу на более широком рынке. В то время как прокси-индекс S & P 500 с большой капитализацией демонстрирует привлекательный прирост с начала года (YTD) на 20, 20%, индекс строительных материалов и приспособлений Dow Jones US (^ DJUSBD) с начала года вернулся на 33, 52%.
Сектор получил дополнительное повышение во вторник, 30 июля, когда промышленный тяжеловес Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) представил свои квартальные финансовые результаты. Несмотря на то, что во втором квартале (менее чем во втором квартале) прибыль компании оказалась ниже ожидаемой, акции компании выросли до рекордного максимума в 246, 48 долл. США после того, как производитель строительных материалов повысил прогноз на 2019 год, чтобы отразить благоприятные базовые показатели рынка жилья.
В настоящее время компания ожидает, что показатель EBITDA за весь год составит от 1, 20 до 1, 315 млрд долларов (ранее от 1, 17 до 1, 28 млрд долларов), а общий доход - от 4, 54 до 4, 73 млрд долларов (ранее от 4, 48 до 4, 68 млрд долларов).
Обнадеживающий отчет Мартина Мариетты о доходах укрепляет позитивные настроения относительно оптимистичных результатов второго квартала, достигнутых промышленными компаниями Vulcan Materials Company (VMC) и Masco Corporation (MAS). Давайте более подробно рассмотрим каждую компанию и обсудим тактику торговли, чтобы извлечь выгоду из продолжающегося восходящего импульса.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
С рыночной капитализацией в 15, 42 миллиарда долларов Мартин Мариетта является одним из крупнейших производителей строительных агрегатов, таких как щебень, песок и гравий. Компания в Роли, штат Северная Каролина, также производит химические продукты на основе магния и доломитовую известь. Прибыль на акцию (EPS) за 2 квартал составила 3, 01 долл. США, при этом аналитики не дали оценки 3, 08 долл. На акцию. Выручка выросла на 6, 4% в годовом исчислении (г / г) из-за увеличения совокупных поставок на 10% и сохранения ценовой динамики. Акции Martin Marietta предлагают дивидендную доходность 0, 86% и с начала года показывают впечатляющие 43, 89% (с начала года), опережая средние показатели по строительным материалам и S & P 500 на 13, 92% и 23, 69% соответственно по состоянию на 31 июля 2019 года.
Совокупная цена акций производителя неуклонно росла в период с января по апрель. В течение этого периода 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) пересеклась выше 200-дневной SMA, чтобы сформировать сигнал на покупку «золотого креста». Тем не менее, цена колебалась в пределах диапазона в течение следующих трех месяцев, чтобы сформировать симметричный треугольник, когда быки и медведи боролись за контроль. Прорыв вверх на солидном объеме, наконец, произошел на торговой сессии во вторник после того, как компания опубликовала благоприятный прогноз на 2019 год. Те, кто входит сюда, должны рассмотреть возможность использования трейлинг-стопа, чтобы максимально усилить бычий импульс. Стоп может находиться в средней точке вчерашнего торгового диапазона или ниже вчерашнего минимума, в зависимости от допустимого риска.
Вулкан Материалы Компания (ВМК)
Vulcan Materials производит и поставляет строительные материалы через четыре бизнес-подразделения: заполнители, асфальт, бетон и кальций. Компания сообщила, что во втором квартале скорректированная прибыль на акцию составила 1, 48 долл., Превысив ожидания в 1, 45 долл. Доходы также превзошли прогнозы, составив 1, 33 млрд долларов против консенсуса в 1, 31 млрд долларов. Строительный гигант продемонстрировал рост выручки в годовом и годовом исчислении на 10, 6% и 20, 4% соответственно. Vulcan связывает двузначный рост с ростом валовой прибыли сегмента Агрегатов на 16%. Торгуясь по 140, 32 долл. США с рыночной капитализацией 18, 54 млрд долл. И выплатой дивидендной доходности 0, 91%, акции выросли на 42, 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по состоянию на 31 июля 2019 г.
После вялого начала 2019 года акции Vulcan начали расти в середине февраля после того, как компания опубликовала оптимистичную прибыль в четвертом квартале. Радужные прогнозы ее основного конкурента на весь год помогли подняться цене выше области июльской консолидации, и акции Vulcan в ходе этого процесса достигли нового 52-недельного максимума / исторического максимума в $ 140, 72. Трейдеры могут принять решение использовать пересечение линии сходимости скользящей средней (MACD) над сигнальной линией в качестве сигнала входа. Те, кто занимают позицию, должны подумать о том, чтобы установить начальный стоп-ордер ниже июльского минимума на уровне 132, 51 доллара и перемещать его выше под каждым последующим минимумом колебания, чтобы позволить прибыли расти.
Masco Corporation (MAS)
Masco Corporation производит и распространяет товары для дома и строительства по всему миру. Сантехнический сегмент компании продает смесители, душевые насадки и другие связанные сантехнические компоненты под брендами Delta и Hansgrohe. Его декоративный архитектурный сегмент продает краски и покрытия через бренды Behr и Kilz. Masco опубликовал 2-й квартал EPS в 88 центов, превысив оценки в 81 цент на акцию, что принесло сюрприз в размере 8, 6%. Тем не менее, выручка компании в 2, 3 млрд долларов за этот период не оправдала ожиданий Street на 64 млн долларов. Компания планирует увеличить свой годовой дивиденд на 13% до 54 центов на акцию в начале четвертого квартала. По состоянию на 31 июля 2019 года акции Masco выплачивают дивидендную доходность в размере 1, 15%, рыночная капитализация составляет 12, 03 млрд. Долл. США, а прибыль с начала года составляет 43, 37%.
Цена акций компании торгуется примерно в пределах шести пунктов в период с марта по июнь, а затем на прошлой неделе продемонстрировала впечатляющий прорыв на фоне стабильного квартального дохода. Недавний откат к вершине предыдущего торгового диапазона, который теперь обеспечивает поддержку, предлагает точку входа с высокой вероятностью. Те, кто покупают акции, должны ожидать возврата к максимуму января 2018 года на уровне 45, 58 доллара. Защитите торговый капитал, сократив потери, если цена не удержится выше уровня прорыва на уровне 40, 60 долларов.
StockCharts.com
