Содержание
- 1. Требуемый уровень вовлеченности
- 2. Какой срок
- 3. Ожидаемая норма прибыли
- 4. Диверсификация
- 5. Стратегия выхода
- Суть
Вложение денег в стартап потенциально может принести значительную прибыль, но это не безрисковое предприятие. Нет никаких гарантий, что начинающая компания вырастет, и если она потерпит неудачу, инвесторы могут уйти ни с чем. Прежде чем погрузиться в инвестиции ангелов, стать венчурным капиталистом или инвестировать в стартап через краудфандинговую платформу, есть несколько ключевых вопросов, которые должны задать инвесторы.
Ключевые вынос
- Итак, ваш двоюродный брат или старый сосед по комнате в колледже пришли к вам, чтобы инвестировать в их новую начинающую компанию, которая на самом деле выглядит привлекательно. Прежде чем инвестировать, поймите высокий уровень риска, связанного с инвестициями на ранней стадии (ангелами). Будьте уверены, сделать вашу должную осмотрительность. В зависимости от инвестиций вам может потребоваться принять активное участие в новой компании. Также обратите внимание на ожидаемые сроки, окупаемость инвестиций и то, как вы в конечном итоге обналичите деньги.
1. Какой уровень участия требуется?
Уровень вовлеченности, связанный с инвестированием в стартап, напрямую соответствует типу инвестиций. Например, тот, кто инвестирует в стартап через компанию венчурного капитала, например, будет иметь ограниченное взаимодействие с командой, которая управляет стартапом. Инвестор-ангел, с другой стороны, смотрит на совсем другой сценарий.
С ангельскими инвестициями инвестору предоставляется пакет акций компании, что означает, что у них есть возможность участвовать в принятии решений наряду с руководством стартапа. Для сравнения, инвестор, который финансирует краудфандинговую кампанию стартапа, также получит долю в капитале, но у него не будет такой же степени контроля, как у инвестора-ангела. В конечном счете, важно уяснить, сколько или как мало вы хотели бы привлечь, передавая деньги стартапу.
2. Какой срок?
На каждую успешную историю в одночасье существуют сотни, если не тысячи стартапов, на получение которых уходят годы. Инвестирование - это долгосрочная игра, но важно иметь представление о сроках, чтобы вы могли сравнить ее с вашими личными ожиданиями. В то время как некоторым инвесторам может быть удобно ждать десять лет, чтобы получить отдачу, другие могут захотеть вернуть свои деньги в течение пяти лет.
Оценка послужного списка стартапа может упростить приблизительную оценку продолжительности инвестиционного горизонта. Одним из способов оценить потенциал компании является скорость горения. Это просто, сколько денег тратится каждый месяц. Если стартап все еще находится на ранних стадиях, но уровень выгорания исключительно высок, это может быть признаком того, что инвесторы будут ждать дольше, чтобы получить выплату.
3. Какова ожидаемая норма прибыли?
Ангельские и венчурные инвестиции часто подпитываются желанием помочь предпринимателям добиться успеха, но возможность зарабатывать деньги также является частью привлекательности. Анализ потенциальной отдачи от инвестиций (ROI), связанной с конкретным стартапом, является обязательным для инвесторов, которые сосредоточены на максимизации прибыли. Опять же, доход зависит от типа инвестиций.
Для инвестора-ангела характерно ожидать годовой доход в диапазоне от 30% до 40%. Венчурные капиталисты, с другой стороны, принимают на себя более высокую степень риска, что означает более высокую ожидаемую норму прибыли. Акции краудфандинга являются инвестиционной стратегией с одинаково высокой степенью риска, и, поскольку она все еще относительно нова, трудно определить среднюю норму прибыли.
При оценке прибыли старайтесь не упускать из виду любые сборы или расходы, связанные с инвестициями. Например, могут быть ежегодные сборы за управление, связанные с венчурными инвестициями. Платформы краудфандинга также взимают с инвесторов плату за использование их услуг. Чем выше расходы, связанные с конкретной инвестицией, тем больше отдача уменьшается.
4. Как инвестиции влияют на диверсификацию?
Диверсификация является эталоном любого солидного инвестиционного портфеля, и целью номер один является минимизация рисков без сокращения прибыли. При рассмотрении вопроса о стартап-инвестициях, инвесторы должны знать, как это влияет на их общий набор активов и уровень риска. Однако найти правильный баланс может быть непросто.
В случае с акциями существует четкое разделение между классами активов, что облегчает распределение риска. Стартапы нуждаются в ином способе мышления, потому что это по сути случайное предложение. Как правило, чем больше стартапов вкладывает деньги инвестор, тем выше шансы на достижение целевой прибыли. В то же время слишком слабое распределение инвестиционных долларов может иметь неприятные последствия, если в пакете нет победителя.
5. Есть ли четкая стратегия выхода?
Наличие определенной стратегии выхода является обязательным требованием для любых инвестиций, но это особенно важно для стартапов. Инвесторы должны четко понимать, когда и как они смогут отозвать свои первоначальные инвестиции, а также любые связанные с этим выгоды. Например, инвестору-ангелу необходимо знать, в какой момент они смогут продать свои акции. Опять же, именно поэтому необходимо быть в курсе временных рамок, чтобы быть уверенным, что вы сможете выйти в удобную для вас точку.
Суть
Инвестирование в стартапы - это отличная возможность для инвесторов расширить свой портфель и внести вклад в успех предпринимателя, но инвестиции в стартапы не являются надежными. Даже при том, что у компании могут быть сильные прогнозы движения денежных средств, то, что хорошо выглядит на бумаге, может не соответствовать реальному миру. Инвесторам не по карману потратить время на проведение экспертизы при исследовании инвестиций в стартап.
