Задача определения краткосрочной тенденции любого финансового актива может показаться сложной, особенно когда трейдеры пытаются взглянуть на график цены актива в качестве ориентира. Ежедневные колебания цен, наблюдаемые на графике, могут показаться нестабильными и могут крайне затруднить определение важных ценовых движений, которые будут существенно влиять на направление ценной бумаги.
К счастью для трейдеров, было разработано несколько методов построения графиков и технического анализа, которые пытаются отфильтровать случайный шум и сконцентрироваться на важных движениях, которые действуют как драйверы тренда актива. Один конкретный метод фильтрации этого шума, который также является предметом данной статьи, известен как диаграмма Каги. Хотя это не самый распространенный или широко известный технический инструмент, его можно добавить в свой инструментарий.
Каги Чарт Строительство
Графики Kagi состоят из серии вертикальных линий, которые ссылаются на ценовое движение актива, а не привязываются к времени, как это делают более распространенные графики, такие как линия, бар или свеча.
Как вы можете видеть на графике Каги ниже, первое, что заметят трейдеры, это то, что линии на графике Каги различаются по толщине в зависимости от того, что делает цена актива. Иногда линии тонкие, а в других случаях линии будут толстыми и жирными. Различная толщина линий и их направление являются наиболее важным аспектом графика Каги, потому что именно это трейдеры используют для генерации сигналов транзакций.
MetaStock
фигура 1
Кагис и Подсвечники
На первый взгляд, различные линии, появляющиеся на графике Каги, могут показаться ошеломляющими, поэтому давайте рассмотрим исторический пример использования Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) в период с 8 мая по 1 декабря 2006 года. Мы считаем, что этот пример сделает его очень полезным легче полностью понять, как создается этот интересный тип диаграммы. Мы также прикрепили регулярный график свечей к нескольким графикам Kagi, чтобы проиллюстрировать, что сделала цена базового актива, чтобы вызвать определенные изменения в графике Kagi.
Как вы можете видеть на рисунке 2, цена акций AAPL начала снижаться вскоре после даты начала нашего графика. Когда цена упала, была создана вертикальная линия, и нижняя часть этой вертикальной линии была равна самой низкой цене закрытия. Если бы закрытие следующего периода было ниже текущего дна на линии, тогда линия была бы расширена, чтобы равняться новому минимуму. Линия не изменит направления, пока цена не поднимется выше дна линии Kagi более чем на заданную величину разворота, которая обычно устанавливается на 4%, хотя этот параметр может меняться в зависимости от ценной бумаги или предпочтения трейдера.
MetaStock
фигура 2
Обращение
1 июня 2006 года акции AAPL закрылись выше минимума Kagi на 4, 02% - больше, чем 4% -ая разворотная сумма, необходимая для изменения направления графика (4%). Как видно из приведенной ниже таблицы, разворот показан небольшой горизонтальной линией справа, за которой следует вертикальная линия в направлении разворота. Восходящая линия Каги будет оставаться в восходящем направлении, пока не опустится ниже максимума более чем на 4%.
MegaStock
Рисунок 3
Разворот приветствовался многими трейдерами, потому что это был первый бычий сигнал Каги, сгенерированный с момента создания графика в начале мая. Однако, к сожалению для быков, движение было неустойчивым, поскольку медведи отреагировали и подтолкнули цену ниже максимума линии Каги более чем на 4%. Разворот вниз показан на графике в виде еще одной горизонтальной линии вправо, за которой следует линия, движущаяся в направлении вниз.
Как видно из рисунка 4 ниже, быки и медведи провели следующие несколько недель, сражаясь за направление акций Apple, в результате чего график Каги несколько раз менял направление. Три из движений выше, которые произошли между июнем и июлем, были более чем на 4% выше минимума графика, что заставило график Каги развернуться. Эти шаги представляли все более бычий настрой, но они были недостаточно сильны, чтобы полностью изменить тенденцию.
(Чтобы узнать больше, прочитайте: Возврат или разворот: узнайте разницу и развороты поддержки и сопротивления .)
MegaStock
Рисунок 4
Толстая Линия
Количество ложных разворотов начало показывать трейдерам, что бычий интерес к акциям растет, но что истинный тренд остается под контролем медведей. Эта история изменилась 20 июля 2006 года из-за разрыва, который был значительно больше 4%, необходимых для изменения направления графика. Фактически, прибыль была достаточно велика, чтобы отправить цену выше предыдущего максимума, проведенного на графике Каги, что показано самой последней горизонтальной линией, проведенной около $ 59. Движение выше предыдущего максимума Каги, как показано на рисунке ниже, приводит к тому, что линия графика Каги становится жирной.
MegaStock
Рисунок 5
Переход от тонкой линии к жирной линии или наоборот используется трейдерами для генерации сигналов транзакций. Сигналы на покупку генерируются, когда линия Каги поднимается выше предыдущего максимума, поворачиваясь от тонкого к толстому. Сигналы на продажу генерируются, когда линия Каги падает ниже предыдущего минимума, и линия поворачивает от толстой к тонкой. Как вы можете видеть на рисунке 6, график Каги меняет направление после резкого повышения, но простое изменение не меняет толщину линии и не создает сигнал транзакции. В этом примере медведи не смогли отправить цену ниже предыдущего минимума на графике Каги.
Когда бычий импульс снова продолжился в середине августа, цена сместилась назад в восходящем направлении, создав новый минимум колебания, который будет использоваться для формирования сигналов на продажу в будущем. В конечном счете, быки не смогли оттолкнуть цену акций Apple ниже минимума, из-за чего график Каги оставался в бычьем состоянии до конца тестируемого периода. Отсутствие сигнала на продажу позволило трейдерам извлечь выгоду из сильного восходящего тренда без случайных колебаний цены.
MegaStock
Рисунок 6
Более долгосрочный пример
Теперь, когда у нас есть понимание того, что генерирует сигнал транзакции при использовании диаграммы Каги, давайте посмотрим на исторический пример с более длинным периодом, используя диаграмму Apple Computer (30 апреля 2005 г. - 31 декабря 2006 г.). Обратите внимание, что движение выше предыдущего максимума приводит к тому, что линия становится жирной, в то время как движение ниже минимума приводит к тому, что линия снова становится тонкой. Изменение толщины является ключом к определению сигналов транзакции, поскольку это колебание показывает, контролируют ли быки или медведи импульс. Помните, что изменение от тонкого к толстому используется трейдерами в качестве знака покупки, в то время как изменение от толстого к тонкому показывает, что преобладает нисходящий импульс и что это может быть подходящее время для рассмотрения продажи.
MegaStock
Рисунок 7
Суть
Из-за ежедневных колебаний цен трейдерам на финансовых рынках чрезвычайно трудно определить истинную тенденцию актива. К счастью для трейдеров, такие методы, как построение графиков Каги, помогли положить конец неважным движениям цены, которые не влияют на будущий импульс. Поначалу график Каги может показаться запутанной серией случайно расположенных линий, но в действительности движение каждой линии зависит от цены и может использоваться для генерации очень прибыльных торговых сигналов. Эта методика построения графиков относительно неизвестна для активных активных трейдеров, но, учитывая ее способность идентифицировать истинную тенденцию актива, неудивительно, что количество трейдеров, которые полагаются на этот график при принятии решений в рынок.
