Корпорации «Шелл» являются законными юридическими лицами, которые не владеют реальными активами и не осуществляют коммерческую деятельность. Они функционируют как транзакционные средства для различных фирм и для множества целей. Как правило, они используются для получения финансирования, поддержания контроля над конгломератной компанией, предоставления фирмам более благоприятного налогового режима, а иногда и содействия отмыванию денег, а также другой незаконной деятельности.
Структура
Компании «Шелл» - это не торгуемые корпорации, а это означает, что они не зарегистрированы ни на одной бирже для покупки и продажи инвесторами. Большинство существует только на имя, кроме как почтовый адрес, и на бумаге в качестве зарегистрированного финансового субъекта. Чтобы стать подставной корпорацией, заинтересованная сторона должна сначала подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Примерами являются компании с ограниченной ответственностью (LLC) и трасты при условии, что они не состоят из каких-либо физических свойств. В некотором смысле любая стартап-компания, которая подает файлы в SEC, технически является корпорацией-оболочкой.
СМОТРИТЕ: SEC: краткая история регулирования
Правовое использование
Как уже упоминалось, подавляющее большинство подставных корпораций служат законным целям, таким как владение акциями или нематериальными активами другого субъекта предпринимательской деятельности, или содействие перемещению внутренней и международной валюты и активов, а также слиянию корпораций, как объяснило Министерство финансов. Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями. Например, многие компании с микропроцессором подпадают под категорию подставных корпораций, поскольку они, как правило, имеют ограниченные активы и часто торгуют в объемах ниже среднего. Многие интернет-стартапы категорически являются подставными компаниями. Они также могут эффективно защищать коммерческую тайну или охранять директоров от похитителей или занятых лиц.
Примером легального использования подставной корпорации может быть случай, когда компания финансово взаимодействует с другой компанией. Однако, если «Компания А» не хочет ассоциироваться с «Компанией Б», из-за того, что «Компания Б» имеет плохую репутацию, они могут создать подставную корпорацию, с помощью которой транзакция может быть замаскирована.
Не так легально использует
Однако слишком часто подставные корпорации занимаются незаконной деятельностью. В мае этого года SEC приостановила торговлю 379 неактивными компаниями, которые были уязвимы для обратных слияний и других потенциальных схем мошенничества. У этих компаний есть существенная особенность, состоящая в том, что они могут скрывать истинное владение активом. Добавьте дополнительное преимущество общего отсутствия прозрачности финансовых операций в индустрии подставных компаний (эти компании не раскрывают свои публичные данные), и вполне понятно, что частные лица и предприятия будут злоупотреблять этими преимуществами.
СМ.: Руководство по выявлению обратного слияния
Часто упоминаемое злоупотребление моделью подставной корпорации - отмывание денег. Когда деньги получены незаконным путем, очень важно, чтобы были значительные буферы для предотвращения обнаружения этих средств. Корпорация оболочки идеально подходит для этой цели. Затеняя как собственность подставной корпорации, так и ее деятельность, относительно просто скрыть истинное происхождение и намерение больших сумм средств. Не то, чтобы мы знали, конечно.
SEC хорошо осведомлен о сомнительном характере структуры корпорации-оболочки, активно отслеживая пространство корпорации-оболочки. На самом деле, SEC требует от подставных корпораций публичного раскрытия информации в ситуациях, которые могут ввести в заблуждение инвесторов, таких как слияния частных фирм с подставными корпорациями.
Отличие от объектов специального назначения (SPE)
Объект специального назначения (SPE) очень похож на корпорацию-оболочку и все же заметно отличается. Как и в случае с корпорациями-оболочками, предприятия специального назначения - это юридические лица, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. SPE используются во многих из тех же способов, что и подставные корпорации: чтобы изобразить более благоприятную позицию компании, чем та, которая является правдой. Однако, в отличие от подставных корпораций, SPE используются фирмами для минимизации своих финансовых рисков путем распределения активов среди организаций специального назначения. Таким образом, государственная фирма может оградить себя от подверженности более рискованным коммерческим предприятиям, а также от ответственности перед проектами в них.
Суть
Корпорации «Шелл» используются для многих целей, некоторые легальные, а другие не так много. Будучи потенциально опасными финансовыми организациями, подставные корпорации играют важную роль на рынках по всему миру. Учитывая их международный статус и перспективы роста, необходимо применять строгие стратегии регулирования для обеспечения экономической стабильности и безопасности инвесторов в пространстве.
