Содержание
- Определить привлекательные инвестиции
- Предоставить детальное исследование
- Доставить рекомендации
- Мониторинг инвестиций
- Суть
Хедж-фонды представляют собой класс инвестиционных инструментов, которые используют объединенные фонды и используют ряд стратегий для получения активного дохода, обычно известного как альфа, для своих инвесторов. В отличие от активного управляющего портфелем паевого инвестиционного фонда, хедж-фонды часто обслуживают более состоятельных частных лиц и организации и могут инвестировать в несколько различных классов активов, включая альтернативные инвестиции, и участвовать в стратегиях, отличных от удержания длинных позиций. Хедж-фонды также могут участвовать в деривативных рынках.
Ключевые вынос
- Задача аналитика хедж-фонда состоит в том, чтобы дать руководство управляющему портфелем, как лучше структурировать инвестиционный портфель хедж-фонда. Аналитик хедж-фонда работает на хедж-фонд, в отличие от другого типа организации на стороне покупателя. С хедж-фондами могут использоваться альтернативные классы активов, производные инструменты и краткосрочные или дельта-нейтральные стратегии. Аналитикам хедж-фондов поручено находить инвестиционные возможности на основе исследований и должной осмотрительности, рекомендовать их управляющим портфелями, а затем отслеживать риски и результаты.
Определить потенциально привлекательные инвестиции
Аналитик хедж-фонда постоянно находится в курсе самых разнообразных финансовых новостей, макроэкономических тенденций и рыночных прогнозов. Чтобы достичь этого, аналитик хедж-фонда должен тратить время на чтение этих предметов и проводить встречи или звонки с экспертами, как внутренними, так и внешними, которые дают представление об этих типах рыночных сил.
Аналитик использует эту информацию, чтобы сформировать инвестиционный тезис, который можно использовать для определения акций / облигаций конкретной компании, которые могут служить потенциально привлекательной инвестиционной возможностью.
Провести детальное исследование привлекательной компании
Как только определенная акция / облигация идентифицирована, аналитик хедж-фонда начинает свое исследование, которое поможет выработать инвестиционную рекомендацию для управляющего портфелем. Это исследование влечет за собой изучение текущего и будущего финансового благополучия компании, выпустившей акции / облигации, чтобы понять текущее и будущее положение компании в отрасли, в которой она конкурирует; изучение потенциальных рыночных и экономических факторов, которые могут повлиять на компанию в будущем; проведение широкого спектра финансового анализа компании, чтобы раскрыть фактическую оценку компании; выявление причин, по которым фактическая оценка отличается от предполагаемой оценки рынка; оценка рисков для фактической оценки; и выявление потенциальных специфических для компании рисков, о которых рынок в настоящее время не знает.
Аналитик хедж-фонда использует информацию, представленную в этом детальном исследовании, для составления инвестиционной рекомендации по акциям / облигациям компании.
Предоставить рекомендацию менеджеру портфеля
После того, как аналитик хедж-фонда завершит свой детальный аналитический анализ, формируется мнение о наилучших действиях в отношении акций / облигаций компании. Краткая, но тщательная рекомендация составляется и затем представляется управляющему портфелем, в которой описывается наилучший курс действий и любые основные результаты исследований, которые использовались для этого.
Мониторинг компаний, в которые Фонд инвестирует
После того, как управляющий портфелем инвестирует в акции / облигации конкретной компании, аналитик хедж-фонда постоянно следит за соответствующей компанией на предмет любых признаков того, что информация, использованная для создания первоначальной инвестиционной рекомендации, может быть уже неактуальной. Когда такое указание происходит, аналитик хедж-фонда снова проводит исследование, чтобы предоставить обновленный курс действий управляющему портфелем.
Суть
Тип деталей, необходимых для успеха хедж-фонда, требует, чтобы аналитик хедж-фонда регулярно выполнял ряд заданий, таких как первоначальное выявление потенциально привлекательных инвестиций в акции или облигации компании, детальное исследование ценных бумаг компании и Тщательная рекомендация действий, которые должен предпринять управляющий портфелем в отношении акций и облигаций компании.
Кроме того, после того, как управляющий портфелем инвестирует в акции / облигации компании, аналитик хедж-фонда должен постоянно следить за акциями / облигациями компании, чтобы увидеть, необходимы ли какие-либо изменения в инвестиционной стратегии.
