Что такое уровень ликвидации?
Уровень ликвидации, обычно выражаемый в процентах, представляет собой точку, которая, если она будет достигнута, инициирует автоматическое закрытие существующих позиций и, как правило, заранее определяется трейдером или брокерской фирмой.
KeyTakeaways
- Уровень ликвидации, обычно выражаемый в процентах, является точкой, которая, если она достигнут, инициирует автоматическое закрытие существующих позиций и, как правило, заранее определяется трейдером или брокерской фирмой. Уровни ликвидности обычно связаны с маржинальными счетами.. Уровень ликвидации - это отказоустойчивая или защитная функция, разработанная для защиты как трейдеров, так и дилеров от значительных убытков за пределами установленного уровня.
Понимание уровней ликвидации
На валютном рынке уровень ликвидации - это заранее определенный уровень, обычно известный как требование маржи, с которого начнется автоматически инициируемый процесс ликвидации. Это значение основано на конкретной сумме средств на маржинальном счете трейдера, ниже которой инициируется ликвидация позиций трейдера и осуществляется по преобладающим рыночным ставкам.
Как правило, уровень ликвидации выражается в процентах от стоимости активов на маржинальном счете трейдера. Если позиции трейдера форекс идут против них, их счет в конечном итоге достигнет уровня ликвидации, если трейдер не введет дополнительные средства. Другое название уровня ликвидации - ликвидационная маржа. Эти типы принудительных продаж позиций для удовлетворения маржинальных требований не требуют одобрения клиента.
Большинство форекс трейдеров покупают на марже, которая является актом заимствования денег для покупки ценных бумаг. Практика включает в себя приобретение ценных бумаг, когда покупатель платит только процент от стоимости и заимствует остаток у банка или брокера. Брокер выступает в роли кредитора, а активы, обычно наличные, на счете трейдера выступают в качестве обеспечения. Исходя из своей кредитоспособности и других факторов, брокер устанавливает минимальную или начальную маржу, а также требования маржи обслуживания, которые должны быть выполнены, прежде чем трейдер сможет начать покупать по марже. Поддерживающая маржа - это минимальная сумма денег, которая должна быть на счете, прежде чем брокер заставит инвестора внести больше денег.
С наличными счетами брокер не имеет такой же возможности ликвидировать, если это не связано с внешним фактором, таким как личное банкротство. Маржинальный счет, с другой стороны, позволяет инвесторам занимать до предложенного брокером процента от покупной цены ценной бумаги. Тем не менее, точная сумма маржи варьируется в зависимости от безопасности. Типичное требование маржинального счета состоит в том, что клиент должен поддерживать не менее 25% своих собственных денег от общей рыночной стоимости позиции (позиций) в любой заданной точке.
Уровень ликвидации как защитный инструмент
Уровень ликвидации - это отказоустойчивая или защитная функция, разработанная для защиты как трейдеров, так и дилеров от значительных убытков за пределами установленного уровня. Когда финансирование счета трейдера на форексе достигает уровня ликвидации, все позиции, удерживаемые трейдером, автоматически закрываются с наилучшей доступной ставкой. Уровни, которые могут вызвать это действие, будут зависеть от брокера или дилера, у которого трейдер держит свой счет.
Торговля на Форекс активно использует кредитное плечо. Первоначальные первоначальные инвестиции, известные как маржа, необходимы для получения доступа к рынку иностранной валюты. Когда цены меняются, требования маржи заставляют инвестора ликвидировать некоторые или все открытые позиции или добавлять больше средств на свой счет для покрытия маржинальных требований. Во времена чрезвычайной волатильности рынка широкие колебания цены могут привести к быстрой последовательности маржинальных требований, что может привести к значительным убыткам.
Когда дилер управляет торговой деятельностью от имени трейдера, он принимает на себя риск этих потенциальных убытков. Поэтому форекс-дилер, имеющий счет для трейдера, берет на себя ответственность за то, что позиции трейдера будут терять деньги. Еще один риск для дилера заключается в том, что трейдер не сможет погасить заемные средства, использованные для начала торгов на Форекс. Таким образом, названный уровень ликвидации, с которым трейдер соглашается при открытии своего счета, будет устанавливать минимальное требование маржи. Это требование маржи, выраженное в процентах, является тем, что дилер форекс будет терпеть, прежде чем автоматически ликвидировать активы трейдера, чтобы избежать возможности дефолта. Это действие служит защитной мерой, которая дает дилеру уверенность в том, что он снизил свою подверженность убыткам.
