Что такое ограниченное торговое разрешение?
Ограниченное торговое разрешение - это уровень дискреционного торгового разрешения, которое дает агенту или брокеру право размещать заказы или делать запросы относительно счета клиента. Ограниченное торговое разрешение позволяет агенту действовать от имени инвестора, но не допускает выплату средств со счета.
Характеристика подписи ограниченного торгового разрешения - дискреционное право выполнять торговые заказы, которые передаются от клиента зарегистрированному инвестиционному консультанту.
Как работает ограниченное торговое разрешение
Отступление от полной авторизации, ограниченная торговая авторизация позволяет брокеру или агенту покупать и продавать ценные бумаги по своему усмотрению. Это часто используется, когда клиент мало что знает об инвестициях и доверяет брокеру правильное управление своим счетом. В условиях, когда клиент является знающим инвестором, ограниченная авторизация может позволить клиенту воспользоваться рекомендациями брокера.
Устраняя необходимость запрашивать одобрение для каждой транзакции, брокеры и финансовые консультанты, работающие с ограниченным разрешением на торговлю, могут быстро реализовать стратегии управления портфелем и активами. В некотором смысле, используя ограниченное соглашение о торговой авторизации, обязанности, подобные ограниченной доверенности, передаются другому финансовому профессионалу.
Для большинства инвестиционных стратегий, которые не носят характер «купи-и-держи», было бы слишком обременительно и потенциально дорого обходиться, чтобы получить одобрение клиента на каждую предложенную транзакцию. Большая гибкость при ограниченном соглашении о выдаче разрешений на торговлю дает управляющим денежными средствами свободу распределять капитал в соответствии с его самым высоким потенциалом Естественно, брокер или финансовый консультант, управляющий активом на любом уровне торгового разрешения, должен действовать в интересах клиента. Регуляторы и отрасль управления активами все более серьезно относятся к фидуциарной ответственности.
Ключевой особенностью ограниченного торгового разрешения является невозможность передачи активов из одного финансового учреждения в другое. Это также может включать типы учетных записей. Ограниченное торговое разрешение не включает кастодиальные полномочия, просто возможность выполнять заказы на покупку и продажу. Это означает, что брокер не может переводить активы, скажем, из Morgan Stanley в Merrill Lynch, без предварительного поиска разрешений в рамках отдельных форм авторизации клиентов и согласований.
