Инвесторы, стремящиеся получить доступ к недвижимости, могут искать инвестиционные объекты недвижимости для покупки и сдачи в аренду или покупать акции инвестиционного траста недвижимости (REIT). Становление арендодателем дает больше рычагов и дает больше шансов на получение больших прибылей, но сопряжено с длинным списком неприятностей, таких как сбор арендной платы и реагирование на проблемы с техническим обслуживанием. REIT предоставляют гораздо более простой способ инвестировать в недвижимость и получать стабильный доход за счет дивидендов, но они дают меньше контроля, и их потенциал, как правило, ниже, чем у арендуемой недвижимости.
Хозяин Плюсы
Стать арендодателем дает несколько преимуществ. Возможно, самое большое преимущество - это кредитное плечо. Инвесторы с хорошим кредитом могут купить арендуемую недвижимость всего за 20%, финансируя остальное. Таким образом, денежные затраты инвестора на недвижимость в 100 000 долларов составляют всего 20 000 долларов. Если стоимость недвижимости увеличивается на 20% в первый год, что не является неслыханной суммой на рынке недвижимости, то инвестор получает 100% доход.
Хотя ипотечные платежи должны быть сделаны на финансируемую сумму, умный инвестор в недвижимость зарабатывает достаточно денег в доходе от аренды, чтобы покрыть ипотеку, а деньги остаются в качестве прибыли. Это позволяет инвестору зарабатывать деньги как на оценке стоимости имущества, так и на арендных платежах арендаторов.
Хозяин Минусы
Быть землевладельцем - гораздо более практичная инвестиция, чем владение акциями REIT. Многие люди, которые занялись покупкой арендуемой недвижимости, быстро поняли, что время, необходимое для управления всей их собственностью, становится еще одной работой на полный рабочий день. Человек, рассматривающий возможность покупки арендуемой недвижимости, должен взять на себя огромные временные обязательства или быть готовым заплатить профессиональному управляющему недвижимостью, чтобы справиться с такими мелочами, как реклама вакансий, сбор арендной платы и работа с арендаторами-правонарушителями.
Тогда есть бесчисленные расходы, связанные с владением собственностью. В зависимости от того, как написано соглашение об аренде, арендодатель может нести финансовую ответственность за все: от протекающего крана до сломанного холодильника. Это может быстро съесть прибыль инвестора. Более того, постоянные ночные звонки по телефону каждый раз, когда туалет арендатора не смывается должным образом, могут ухудшить качество жизни.
REIT Pros
Возможно, самым большим преимуществом покупки акций REIT, а не аренды недвижимости, является простота. Инвестирование REIT позволяет разделить оценку стоимости и доход от аренды, не участвуя в реальной покупке, управлении и продаже недвижимости. Диверсификация является еще одним преимуществом. Создание диверсифицированного портфеля собственной арендуемой недвижимости требует огромного бюджета, большого количества времени и опыта. Инвестирование в правильный REIT предлагает диверсификацию в одной простой покупке. Кроме того, хотя аренда недвижимости является потенциально выгодной инвестицией, она может быть крайне неликвидной, особенно когда рынок недвижимости становится мягким. Акции REIT, с другой стороны, можно выкупить за наличные за один пятиминутный телефонный звонок.
REIT Минусы
REIT не имеют преимуществ рычагов, предлагаемых финансированием арендуемой недвижимости. Поскольку по закону REIT требует распределять 90% своей прибыли между инвесторами, остается только 10% для роста компании за счет инвестиций в дополнительные объекты недвижимости. Следовательно, цены на акции REIT редко растут так быстро, как, скажем, технологические компании Силиконовой долины, которые редко выплачивают дивиденды и обычно вкладывают каждую копейку своей прибыли в рост и инновации.
REIT инвестирование предлагает меньше контроля, чем быть арендодателем. Когда инвестор покупает арендуемые объекты недвижимости, он может увидеть, потрогать и почувствовать запах каждого объекта, прежде чем он или она приобретет его. Инвестор может исследовать местный рынок аренды и изучить данные о том, как схожи свойства недавно. Покупка акций REIT означает передачу этого контроля кому-либо еще. Это может быть идеально для инвесторов, не желающих принимать такие решения, но те, кто предпочитает практический подход, могут быть более состоятельными в качестве арендодателей.
