Содержание
- Что такое осциллятор Клингера?
- Формула для осциллятора Клингера
- Расчет осциллятора Клингера
- Интерпретации для направления цены
- Клингер против балансового объема
- Ограничения осциллятора Клингера
- Пример генератора Клингера
Что такое осциллятор Клингера?
Осциллятор Клингера был разработан Стивеном Клингером для определения долгосрочной тенденции движения денег, оставаясь при этом достаточно чувствительным для выявления краткосрочных колебаний. Индикатор сравнивает объем, проходящий через ценные бумаги, с ценовыми движениями ценной бумаги, а затем конвертирует результат в осциллятор. Осциллятор Клингера показывает разницу между двумя скользящими средними, которые основаны больше, чем на цене. Трейдеры следят за расхождением индикатора, чтобы сигнализировать о потенциальных разворотах цены. Как и другие осцилляторы, можно добавить сигнальную линию, чтобы обеспечить дополнительные торговые сигналы.
Трейдеры будут использовать такие инструменты, как линии тренда, скользящие средние и другие индикаторы для подтверждения торговых сигналов. Кроме того, трейдеры могут использовать осциллятор в сочетании с паттернами графиков, такими как ценовые каналы или треугольники, в качестве способа подтверждения прорыва или пробоя. Часто встречаются пересечения, также как и дивергенции, поэтому индикатор лучше всего использовать в сочетании с этими другими техническими методами торговли.
Формула для осциллятора Клингера
KO = 34 период EMA VF − 55 период EMA VF где: KO = генератор Клингера VF = объем Force ForceVolume Force = V × × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1, если (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Тренд = -1, если «Выше» равен <или = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = см − 1 + дм, если «Тренд» = тренд-1
Расчет осциллятора Клингера
- Обратите внимание на объем за период, а также на максимумы, минимумы и цены закрытия. Сравните это с предыдущим периодом, чтобы определить, является ли тренд положительным или отрицательным. Рассчитайте dm, используя максимумы и минимумы текущего периода. Рассчитайте см, используя dm и предыдущий см значение. Для первого вычисления используйте dm вместо предыдущего значения cm, если необходимо. Вычислите объемную силу (VF). Вычислите EMA с 34- и 55-периодными значениями VF. Клингер использовал следующую формулу для EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) где: C = VFA текущего периода = 2 / (X + 1), где X - скользящее среднее E = EMA предыдущего периода
Интерпретации для направления цены
Осциллятор Клингера довольно сложен для вычисления, но он основан на идее объема силы , который учитывает объем, тренд (положительный или отрицательный) и темп (на основе нескольких входных данных и операторов if / then). Используя эти данные, осциллятор создается путем просмотра разницы между двумя экспоненциальными скользящими средними по объему силы, включающему разные временные рамки (обычно 34 и 55). Идея состоит в том, чтобы показать, как объем, проходящий через ценные бумаги, влияет на его долгосрочное и краткосрочное ценовое направление.
Сигнальная линия
Сигнальная линия (скользящее среднее за 13 периодов) используется для запуска сигналов на покупку или продажу. Этот метод очень похож на сигналы, которые создаются с помощью других индикаторов, таких как сходимость скользящего среднего (MACD). Хотя это основные сигналы, генерируемые этими индикаторами, важно отметить, что эти методы могут генерировать множество торговых сигналов, которые могут быть не столь эффективными на боковых рынках.
Восходящий тренд
Когда актив находится в общем восходящем тренде - например, когда он находится выше 100-периодной скользящей средней, а клингер выше нуля или движется выше нуля - трейдеры могут покупать, когда осциллятор клингера движется выше сигнальной линии снизу.
Клингер отметил, что когда акция находилась в восходящем тренде, а затем упала до необычно низкого уровня ниже нуля, а затем перешла выше своей сигнальной линии, это была выгодная длинная позиция для открытия.
Нисходящий тренд
Когда актив находится в общем нисходящем тренде, трейдеры могут продавать или коротко продавать, когда осциллятор Клингера движется ниже сигнальной линии сверху. Клингер отметил, что это особенно примечательно, когда индикатор увидел нехарактерный скачок выше нуля.
Нулевая линия также используется некоторыми трейдерами для обозначения перехода от восходящего тренда к нисходящему тренду или наоборот. Хотя такие сигналы не всегда согласуются с движением цены, движение выше нуля помогает подтвердить рост цены, а падение ниже нуля помогает подтвердить падение цены.
Осциллятор Клингера и расхождение
Осциллятор Клингера также использует дивергенцию, чтобы определить, когда входные данные индикатора не подтверждают направление движения цены. Это бычий знак, когда значение индикатора движется вверх, а цена ценной бумаги продолжает падать. Это медвежий сигнал, когда цена растет, но индикатор падает. Расхождение может быть связано с пересечением сигнальной линии для генерации сделок. Например, если формируется медвежья дивергенция, продажа или короткая продажа могут быть начаты в следующий раз, когда Клингер пересечется ниже сигнальной линии.
Осциллятор Клингера против балансового объема
Осциллятор Клингера использует цену и объем для создания двух ЕМА. Затем индикатор показывает разницу между этими двумя EMA. Затем добавляется сигнальная линия для предоставления дополнительных торговых сигналов. На балансе объем проще в том, что это промежуточный итог положительного или отрицательного объема. Положительный объем добавляется к текущему итогу, если текущее закрытие выше предыдущего закрытия, или объем вычитается из текущего итога, если текущее закрытие ниже предыдущего закрытия.
Ограничения осциллятора Клингера
Кроссоверы и дивергенция, две основные функции осциллятора, склонны давать много ложных сигналов.
Пересечения сигнальных линий настолько часты, что трудно отфильтровать, какие из них стоит торговать, а какие нет. У пересечений нулевой линии также есть проблемы, так как индикатор может пересекать нулевую линию несколько раз, прежде чем двигаться в устойчивом направлении, или индикатор может не двигаться, когда цена приведет к упущенной торговой возможности.
Дивергенция может быть полезной, но часто происходит слишком рано, в результате чего трейдер пропускает большую часть тренда, или дивергенция не может привести к развороту цены вообще. Кроме того, дивергенция отсутствует при любых разворотах цены, поэтому она не является надежным инструментом для определения всех возможных разворотов цены.
Используйте осциллятор Клингера только в сочетании с другими техническими индикаторами или анализом движения цены.
Пример генератора Клингера
На следующей диаграмме показан пример генератора Клингера на SPDR S & P 500 ETF (SPY).
На графике выше осциллятор Клингера появляется под графиком цены и состоит из показаний и сигнальной линии. В конце января пересечение Осциллятора Клингера под сигнальной линией привело бы к своевременному сигналу продажи, который позволил бы трейдерам выйти около пика ралли.
Сильная бычья дивергенция также указала на возможный рост цен. В апреле цена упала обратно к февральскому минимуму, однако Клингер достиг значительно более высокого минимума и продолжил расти, что указывает на рост давления покупателей. Хотя общее направление клингера и дивергенция были полезны в этом случае, сигналы кроссовера были частыми и малопригодными.
