Определение отмены
Аннулирование - это уведомление, сделанное брокером своему клиенту, информирующее его о совершении ошибочной сделки и ее исправлении. Несмотря на тот факт, что технология является постоянно присутствующей и постоянно развивающейся частью повседневной жизни, торговые ошибки совершаются либо человеческими, либо электронными ошибками, и брокеры должны немедленно исправить ошибку, уведомив клиента обо всех ошибках и действиях, предпринятых для их устранения. ошибка. Естественно, все транзакции и предпринятые шаги регистрируются, чтобы выложить отмену и гарантировать, что брокер не обращается со счетом.
НАРУШЕНИЕ ОТМЕНА
Хотя технология играет жизненно важную роль в мире торговли и, возможно, сделала торговлю более эффективной и быстрой, она также может сыграть роль в совершении ошибочных сделок и, таким образом, вызвать необходимость отмены.
Примеры отмен
Один из примеров отмены включает перекупленность. Предположим, что брокер купил 4000 акций компании ABC для клиента, но предполагалось, что заказ будет на 3000 акций. Брокер совершил покупку сверх суммы, указанной его клиентом, случайно заменив четыре на три. В этом случае брокер обязан продать дополнительно 1000 акций, приобретенных за свой счет. Брокер должен затем сделать уведомление об отмене своему клиенту, объясняя ошибку и шаги, которые он предпринял, чтобы исправить ошибку.
В качестве другого примера, представьте, что клиент просит своего брокера купить 500 акций компании XY, но торговая площадка вместо этого выставляет заказ на 500 акций компании Y. Клиент получает уведомление об отмене с указанием этой ошибки. Брокер клиента должен затем исправить ошибку, быстро выставив правильный порядок. Если цена акций для компании XY возрастет до того, как брокер выставит правильный заказ, он несет ответственность за принятие дополнительных затрат на акцию, предлагая клиенту первоначальную стоимость 500 акций в компании на момент размещения заказа. просил.
Ошибочные сделки
Несмотря на все современные удобства и инструменты, ошибочные сделки происходят на довольно регулярной основе, будь то из-за технологической неисправности или из-за человеческой ошибки. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) утвердила новые правила бирж в 2009 году, чтобы не допустить совершения ошибочных сделок. Эти новые правила позволяют бирже прерывать сделки, когда цена отличается на определенный процент от последней консолидированной цены продажи. Например, в обычные рыночные часы проценты составляют 10% для акций до $ 25; 5% для акций по цене от 25 до 50 долларов США; и 3% для акций стоимостью 50 долларов и выше. Также предусмотрено в новых правилах SEC: ошибочные торговые обзоры должны начаться в течение 30 минут после сделки и быть решены в течение 30 минут после процесса обзора.
