Что такое риск юрисдикции?
Риск юрисдикции относится к риску, возникающему при работе в иностранной юрисдикции. Этот риск может исходить, просто занимаясь бизнесом или кредитуя деньги в другой стране. В последнее время риск юрисдикции все больше концентрируется на банках и финансовых учреждениях, которые подвержены нестабильности, поскольку некоторые из стран, в которых они работают, могут быть зонами высокого риска для отмывания денег и финансирования терроризма.
Ключевые вынос
- Риск юрисдикции возникает при работе за границей. В последнее время этот вид риска все больше фокусируется на банках и финансовых учреждениях. Риск юрисдикции также может применяться в тех случаях, когда инвестор подвергается неожиданным изменениям в законодательстве. Проблемы FATF два отчета каждый квартал, в которых указаны юрисдикции со слабыми мерами по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Как работает юрисдикционный риск
Риск юрисдикции - это любой дополнительный риск, который возникает в результате заимствования и кредитования или ведения бизнеса в другой стране. Этот риск может также относиться к временам, когда законы неожиданно меняются в области, где инвестор подвержен риску. Этот тип юрисдикционного риска часто может привести к волатильности. В результате, дополнительный риск от волатильности означает, что инвесторы будут требовать более высокую доходность, чтобы компенсировать более высокие уровни риска.
Дополнительный риск от волатильности означает, что инвесторы будут требовать более высокую доходность, чтобы компенсировать более высокие уровни риска.
Некоторые из рисков, связанных с юрисдикционным риском, с которыми могут столкнуться банки, инвесторы и компании, включают юридические осложнения, риски обменного курса и даже геополитические риски.
Как уже упоминалось выше, риск юрисдикции в последнее время стал синонимом стран, где высока вероятность отмывания денег и террористической деятельности. Считается, что эта деятельность широко распространена в странах, которые определены как не сотрудничающие с Целевой группой по финансовым мероприятиям (ФАТФ) или определены казначейством США как требующие специальных мер в связи с опасениями отмывания денег или коррупции. Из-за штрафных санкций и штрафов, которые могут быть наложены на финансовое учреждение, которое вовлечено - даже непреднамеренно - в отмывание денег или финансирование терроризма, у большинства организаций есть определенные процессы, чтобы оценить и уменьшить риск юрисдикции.
Особые соображения
ФАТФ публикует два документа публично три раза в год и делает это с 2000 года. Эти отчеты определяют области мира, которые, как заявляет ФАТФ, прилагают слабые усилия по борьбе как с отмыванием денег, так и с финансированием терроризма. Эти страны называются не сотрудничающими странами или территориями (NCCT).
По состоянию на август 2019 года ФАТФ перечислила следующие 12 стран в качестве контролируемых юрисдикций: Багамские Острова, Ботсвана, Камбоджа, Эфиопия, Гана, Пакистан, Сербия, Шри-Ланка, Сирия, Тринидад и Тобаго, Тунис, Йемен. Эти НКСТ имеют недостатки, когда речь идет о проведении политики по борьбе с отмыванием денег, а также о признании и борьбе с финансированием терроризма. Но все они обязались сотрудничать с ФАТФ для устранения недостатков.
ФАТФ включила как Северную Корею, так и Иран в свой список призывов к действиям. Согласно FATF, Северная Корея по-прежнему представляет большой риск для международных финансов из-за отсутствия обязательств и недостатков в отмеченных областях. ФАТФ также выразила обеспокоенность по поводу распространения в стране оружия массового уничтожения. Организация отметила, что Иран обрисовал свою приверженность ФАТФ, но не смог реализовать свой план. Таким образом, страна остается в списке призыва к действию и должна до октября 2019 года ввести Палермо и Конвенции о финансировании терроризма.
Примеры юрисдикционного риска
Инвесторы могут подвергаться юрисдикционному риску в форме валютного риска. Таким образом, международная финансовая операция может быть подвержена колебаниям при обмене валюты. Это может привести к падению стоимости инвестиций. Валютные риски можно уменьшить, используя стратегии хеджирования, включая опционы и форвардные контракты.
