Что такое процесс отмены
Процесс аннулирования является средством, с помощью которого заемщики могут выйти из ипотеки, заменив портфель ценных бумаг, обеспеченных казначейством США, обеспечением. Эти ценные бумаги должны иметь достаточную стоимость, чтобы генерировать достаточный денежный поток для покрытия оставшейся основной суммы и процентов по кредиту.
В случае неплатежеспособности долговое обязательство не исчезает, но в результате неплатежеспособности освобождается заложенное имущество от залогового удержания. Таким образом, заемщик может рефинансировать или продать часть недвижимости под залог.
Как правило, для того, чтобы отказаться от участия, заемщик должен получить юридические и финансовые услуги от специалистов, хорошо разбирающихся в процессе отказа. Это будет брокер-дилер. Это связано с тем, что отмена требует создания новых образований, таких как заемщик-преемник. С помощью знающих специалистов, заемщик, как правило, может завершить процесс отказа в течение чуть более 30 дней. Количество участвующих сторон и стоимость отказа варьируются, так как законы, регулирующие процесс, различны в разных штатах.
ПРОРЫВ
Процесс аннулирования помогает гарантировать инвесторам в ипотечные ценные бумаги денежный поток, который они ожидали при покупке этих ценных бумаг. Если, например, заемщик получает большую сумму денег и решает погасить свою ипотеку единовременно, задолго до погашения своей ипотеки, инвесторы на другом конце не будут получать ожидаемые процентные платежи в виде денежного потока.
Обесценение возникло на рынке облигаций как способ помочь гарантировать, что инвесторы получат ожидаемую доходность в случае, если эмитент облигаций решит досрочно погасить свои обязательства перед держателями облигаций. Тем не менее, отказы стали популярными в мире финансирования недвижимости, когда взлетело секьюритизированное кредитование.
Условия для отказа
Секьюритизированные кредиты, как правило, принадлежат юридическим лицам, известным как ипотечные инвестиционные каналы недвижимости или REMIC. Эти организации действуют в соответствии с контролируемым списком правил, установленных Налоговым кодексом. Эти правила определяют условия, которые должны быть выполнены для заемщика, чтобы претендовать на отказ.
Первое правило запрещает аннулирование, если ипотека менее двух лет. Правила определяют день, когда кредит был секьюритизирован, как начало двух лет, а не день, когда кредит был закрыт. В некоторых ссудах указывается, что ссуда должна быть даже старше двух лет для отказа.
Правила также гласят, что кредитные документы должны явно разрешать заемщику добиваться отказа от кредита. Документы не могут быть изменены позже, чтобы допустить отказ. Ценные бумаги, используемые в качестве нового обеспечения, должны быть государственными ценными бумагами, поскольку считается, что они содержат самый низкий риск для инвесторов. Наконец, ипотека под залог имущества может быть выдана только для того, чтобы облегчить распоряжение имуществом, например, продажу или рефинансирование.
