JPMorgan Chase & Co. (JPM) является крупнейшим из четырех банков "слишком больших, чтобы обанкротиться" и является единственным крупным банком в промышленном индексе Доу-Джонса. Финансовый гигант сообщил о прибылях до открытия торгов во вторник, 15 октября, и продемонстрировал солидный ритм. В ответ акции JPMorgan торговались до нового рекордного внутридневного максимума 121, 14 долл., Который находится между полугодовым пивотом 118, 51 долл. И квартальным уровнем риска 122, 26 долл., Где моя аналитика показывает, что прибыль следует брать.
Акции закрылись в понедельник, 14 октября, на уровне 116, 45 долл., Что на 19, 2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а на бычьем рынке - на 27, 8% выше минимума 26 декабря - 91, 11 долл. Согласно макротрендам, акции JPMorgan по разумной цене имеют соотношение P / E 12, 15 и дивидендную доходность 3, 10%. Если дивидендная доходность останется выше 3, 00%, она будет квалифицирована как член «Собаки Доу» в 2020 году.
В своем обсуждении сегодняшней динамики доходов JPMorgan отметил, что его доход от фиксированного дохода вырос, поскольку доходность казначейских облигаций США снизилась, что более чем компенсировало снижение доходов на фондовом рынке. Генеральный директор Джейми Даймон высказал мнение, что рост ВВП США несколько замедлился, в то время как потребители оставались здоровыми с ростом заработной платы, и, следовательно, расходы высоки. С экономической точки зрения дела обстоят более осторожно, учитывая геополитические риски и напряженность в мировой торговле.
Дневной график для JPMorgan
Рефинитив XENITH
Дневной график JPMorgan показывает, что акции завершились в 2018 году с днем "ключевого разворота" 26 декабря. Этот сигнал на покупку произошел после того, как акции торгуются в тот день на уровне 91, 11 долл., А затем закрыли день на уровне 95, 96 долл. Выше 14 декабря. максимум $ 94, 22. Акция завершилась в 2018 году на уровне 97, 62 долл., Что послужило вкладом в мою собственную аналитику, а годовой пивот составил 102, 64 долл. Этот уровень был впервые протестирован 16 января и стал магнитом после прорыва выше этого уровня 1 апреля.
Повышение ценового разрыва 12 апреля стало положительной реакцией на прибыль, опубликованную до открытия этого дня. Закрытие 111, 80 долл. США 28 июня стало еще одним вкладом в мою аналитику и привело к полугодовому опору второй половины 2019 г. на уровне 118, 51 долл. США. Этот уровень был магнитом между 13 сентября и этим утром. Закрытие 117, 09 долл. США 30 сентября стало дополнительным входом в мою аналитику и привело к месячному развороту за октябрь на уровне 118, 86 долл. США и рискованному уровню четвертого квартала на уровне 122, 26 долл. США, где следует брать прибыль.
Недельный график для JPMorgan
Рефинитив XENITH
Недельный график для JPMorgan положительный, акция выше его пятинедельного измененного скользящего среднего в размере 116, 18 доллара. Акция намного выше 200-недельного простого скользящего среднего, или «возврата к среднему», на уровне 93, 44 доллара. Прогнозируемое еженедельное медленное стохастическое чтение 12 x 3 x 3, по прогнозам, вырастет до 75, 68 на этой неделе по сравнению с 73, 98 11 октября.
Торговая стратегия: Покупать акции JPMorgan на слабом уровне до годового значения в $ 102, 64 и снизить запасы до сильного квартального уровня риска в $ 122, 26. Её полугодовые и месячные опорные точки составляют $ 118, 51 и $ 118, 86 соответственно.
Как использовать мои уровни ценности и уровни риска: Уровни стоимости и уровни риска основаны на последних девяти месячных, квартальных, полугодовых и годовых закрытиях. Первый набор уровней был основан на закрытии 31 декабря 2018 года. Первоначальный годовой уровень остается в игре. Закрытие в конце июня 2019 года установило новые полугодовые уровни, и полугодовой уровень для второй половины 2019 года остается в игре. Квартальный уровень меняется после окончания каждого квартала, поэтому закрытие 30 сентября установило уровень для четвертого квартала. Закрытие 30 сентября также установило месячный уровень на октябрь, так как месячные уровни меняются в конце каждого месяца.
Моя теория состоит в том, что девяти лет волатильности между закрытиями достаточно, чтобы предположить, что все возможные бычьи или медвежьи события для акций учтены. Чтобы отразить волатильность цен на акции, инвесторам следует покупать акции в случае их слабости до уровня стоимости и сокращать запасы в силе до рискованный уровень. Опорный уровень - это уровень стоимости или уровень риска, который был нарушен в течение его временного горизонта. Повороты действуют как магниты, которые с высокой вероятностью будут снова протестированы до истечения их временного горизонта.
Как использовать 12 x 3 x 3 еженедельных медленных стохастических показаний: мой выбор использования 12 x 3 x 3 еженедельных медленных стохастических чтений был основан на тестировании многих методов чтения импульса цены акции с целью нахождения комбинации, которая привела к наименьшему ложные сигналы. Я сделал это после краха фондового рынка в 1987 году, поэтому я доволен результатами более 30 лет.
Стохастическое чтение охватывает последние 12 недель максимумов, минимумов и закрытий для акций. Существует грубый расчет различий между самым высоким максимумом и самым низким минимумом по сравнению с закрытиями. Эти уровни изменены для быстрого чтения и медленного чтения, и я обнаружил, что медленное чтение работает лучше всего.
Стохастическое чтение измеряется между 00.00 и 100.00, показания выше 80.00 считаются перекупленными, а значения ниже 20.00 - перепроданными. Недавно я отметил, что акции имеют тенденцию достигать максимума и снижаться на 10–20% и более вскоре после того, как значение поднимется выше 90, 00, поэтому я называю это «надувающимся параболическим пузырем», поскольку пузырь всегда всплывает. Я также называю показания ниже 10.00 «слишком дешевыми, чтобы их игнорировать».
