Одной из основных концепций инвестирования является спрэд между спросом и предложением, который можно использовать в различных аспектах финансовой жизни человека, начиная с покупки дома или автомобиля. Это может даже использоваться, чтобы договориться о покупке акций.
Спред бид-аск очень важен на рынке. Это разница между ценами покупателя и продавца - или то, что покупатель готов заплатить за что-то, и тем, что продавец хочет получить, чтобы продать это.
В этой короткой статье мы рассмотрим, что определяет спрэд бид-аск для акций.
Что такое бид-аск спред?
Давайте сначала посмотрим на основы бид-аск спреда.
Фондовые биржи созданы, чтобы помочь брокерам и другим специалистам координировать цены спроса и предложения. Цена предложения - это сумма, которую покупатель готов заплатить за конкретную ценную бумагу, а запрашиваемая цена - это сумма, которую продавец возьмет за эту ценную бумагу.
Если цены близки друг к другу, это означает, что обе стороны имеют одинаковое мнение. С другой стороны, если разница в ценах больше, это означает, что они не видят с глазу на глаз.
Но на самом деле запрашиваемая цена всегда немного выше, чем цена предложения. Разница между ценами покупки и продажи заключается в том, что называется спредом покупки и продажи. Эта разница представляет собой прибыль для брокера или специалиста, занимающегося транзакцией.
Этот спред в основном представляет спрос и предложение конкретного актива, включая акции. Ставки отражают спрос, а цена спроса отражает предложение. Распространение может стать намного шире, когда одно перевешивает другое.
Влияние ликвидности на спрэды Bid-Ask
Есть несколько факторов, которые способствуют разнице между ценами покупки и продажи. Наиболее очевидным фактором является ликвидность ценной бумаги. Это относится к объему или количеству акций, торгуемых на ежедневной основе. Некоторые акции торгуются регулярно, в то время как другие торгуются только несколько раз в день.
Акции и индексы, которые имеют большие объемы торговли, будут иметь более узкие спрэды спроса и предложения, чем те, которые торгуются нечасто. Когда акция имеет низкий объем торговли, она считается неликвидной, поскольку ее нелегко конвертировать в наличные. В результате, брокеру потребуется больше вознаграждения за обработку транзакции, учитывая больший спред.
Волатильность и бид-аск спред
Другим важным аспектом, который влияет на спрэд между спросом и предложением, является волатильность. Волатильность обычно увеличивается в периоды быстрого спада или развития рынка. В настоящее время спрэд между спросом и предложением намного шире, потому что маркет-мейкеры хотят использовать его и получать прибыль. Когда стоимость ценных бумаг растет, инвесторы готовы платить больше, предоставляя маркет-мейкерам возможность взимать более высокие премии. Когда волатильность низкая, а неопределенность и риск минимальны, спрэд между спросом и предложением является узким.
Влияние цены акций
Цена акции также влияет на спред спроса и предложения. Если цена низкая, спрэд между спросом и предложением будет больше. Причина этого связана с идеей ликвидности. Большинство недорогих ценных бумаг являются либо новыми, либо небольшими по размеру. Поэтому количество этих ценных бумаг, которые могут быть проданы, ограничено, что делает их менее ликвидными.
В конечном счете, спрэд между спросом и предложением сводится к спросу и предложению. То есть более высокий спрос и более узкое предложение будут означать более низкий спред. Сегодня с помощью технологии найти покупателя или продавца можно гораздо быстрее, что помогает сделать динамику спроса и предложения гораздо более эффективной.
Типы заказов
Когда покупатель или продавец отправляют заказ, существует множество вариантов размещения заказов. Это включает в себя рыночный заказ, который при размещении означает, что партия примет лучшее предложение. Затем есть лимитный ордер, который устанавливает лимит на цену, которую каждый готов заплатить за выполнение транзакции. Лимитный заказ будет выполнен только при наличии такой цены. Между тем, стоп-ордер - это условный ордер, где он становится рыночным или лимитным ордером при достижении определенной цены. В противном случае он не может быть замечен рынком, в отличие от лимитного ордера, который можно увидеть при размещении.
Распространение бид-аск может многое сказать о безопасности, то есть вы должны знать обо всех причинах, которые способствуют распространению бид-аск безопасности, за которыми вы следите. Ваша инвестиционная стратегия и уровень риска, который вы готовы взять на себя, могут повлиять на то, какой спред бид-аск вы считаете приемлемым.
Суть
Разница между ценами покупки и продажи обычно представляет собой форму переговоров между двумя сторонами - покупателем и продавцом. Существует множество факторов, которые могут повлиять на то, насколько широк или узок спред между ценами спроса и предложения. Понимая различные факторы, инвесторы могут принимать более обоснованные решения в отношении своих инвестиций и ограничивать свой риск.
