Компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) упал более чем на 2% после публикации прибыли во вторник перед рынком после того, как в четвертом квартале упали прогнозы по прибыли и доходам. Медвежья реакция последовала за вчерашним снижением Citigroup Inc. (C) перед рынком, которое обозначило краткосрочную возможность покупки. В результате, покупатели падения могут посмотреть на нисходящий поток как на шанс подняться на борт в преддверии более сильного движения цены после открытия.
Акции JPMorgan упали в 2018 году, потеряв почти 9%, что свидетельствует о худших показателях банковского гиганта с 2011 года. Что еще более важно, в декабре он сломал модель двойной вершины на протяжении года, в результате чего в нисходящем тренде можно было протестировать поддержку 2016 года на уровне 70 долларов. К сожалению, модель для акций JPMorgan выглядит более конструктивно, чем большинство коммерческих банков, что подчеркивает медвежью реакцию сектора на повышение процентных ставок и сохраняющуюся торговую напряженность.
Долгосрочная диаграмма JPM (1995 - 2019)
TradingView.com
Прорыв 1995 года набрал обороты в новом тысячелетии, достигнув максимума в 67, 20 долл. США в марте 2000 года. Последующий спад ускорился после нападений 11 сентября 2001 года, сломав трехлетнюю поддержку диапазона в резком спаде, который в конце концов закончился в середине подросткового Октябрь 2002 года. Волна восстановления восстановила около 50% убытков на медвежьем рынке, после чего остановилась на низких 40-х годах в первом квартале 2004 года.
В течение следующих 18 месяцев акции показали плохие результаты, упав до двухлетнего минимума перед сильным ростом, вызванным пузырями на рынке недвижимости и деривативов. Этот импульс к покупкам закончился значительно ниже максимума 2000 года в мае 2007 года, уступив скромному откату, который перерос в экономический кризис 2008 года. Он продемонстрировал историческое дно всего на 30 центов ниже минимума 2002 года в марте 2009 года, что заложило основу для сильного отскока, который остановился в верхних 40 долларах в начале нового десятилетия.
Этот пик обозначил сопротивление в течение следующих трех лет, в преддверии прорыва 2013 года, который завершил круговое движение к историческому максимуму в 2015 году. Он достиг двойной вершины на этом уровне и пробил в августе, достигнув двухлетнего минимума на уровне 50, 07 доллара. медленного подъема и крупного прорыва после президентских выборов. Ралли продемонстрировало значительный рост до рекордного максимума февраля 2018 года на уровне 119, 33 долл. США и резко снизилось, сформировав модель двойной вершины, которая в декабре пробила вниз.
Месячный осциллятор стохастика вошел в цикл покупки в июне 2018 года и в октябре пересекся с понижением, прежде чем достигнуть уровня перекупленности, обнаружив скрытую слабость в преддверии распада в конце года. Индикатор все еще не достиг уровня перепроданности, что повышает вероятность того, что акция опубликует новые минимумы в первом квартале. 50-месячная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в середине 80-х годов может дать существенное дно, если это произойдет, потому что все спады с 2012 года удерживали этот уровень поддержки.
Краткосрочный график JPM (2016 - 2019)
TradingView.com
Сетки Фибоначчи растянулись по волнам ралли, которые начались в 2016 и 2017 годах, и поддерживают двойную вершину в районе восстановления 382 краткосрочного восходящего тренда, тогда как декабрьский пробой отскочил вблизи восстановления 382 долгосрочного восходящего тренда. Уровень от 103 до 105 долларов в настоящее время является основным сопротивлением, поддерживаемым широкой волной распространения, которая снизила индикатор накопления / распределения балансового объема (OBV) до самого низкого минимума со времени выборов 2016 года.
Этот медвежий паттерн предсказывает, что короткие продавцы перезагружают позиции выше 100 долларов в преддверии разворота, пробивающего минимум 2018 года. В свою очередь, это приведет к немедленному тестированию на 50% -ном восстановлении долгосрочного роста, который тесно связан с 50-месячным EMA. Апрельский минимум 2017 года на уровне $ 81 также может вступить в игру в то время, потому что пробой в результате отката 0, 786 короткого этапа ралли значительно повысит шансы на 100% -ое восстановление.
Суть
Акции JPMorgan распродаются после того, как финансовый гигант пропустил оценки прибыли и выручки в четвертом квартале, но может вернуться к уровню выше 100 долларов, прежде чем агрессивные продавцы начнут нисходящее движение, которое пробьет минимум 2018 года.
Раскрытие: автор не занимал позиции в вышеупомянутых ценных бумагах на момент публикации .
