Акции Johnson and Johnson (JNJ) с конца мая переживают горячую волну: акции выросли почти на 16%. Опционные трейдеры и технический анализ предполагают, что акции могут продолжить расти в ближайшие месяцы на целых 7%. Если это произойдет, это будет означать скачок в акциях почти на 24% с майских минимумов.
Одна из причин, по которой инвесторы становятся все более оптимистичными в отношении акций, заключается в их привлекательной оценке и надежном прогнозе роста в 2018 году. (См.: Johnson & Johnson's Breakout могут повысить акции на 11% .)
Данные JNJ по YCharts
Тенденция выше
Технический график предполагает, что цена акции может вырасти примерно до 148 долларов. Это вернулось к максимумам в конце января. Сейчас акция находится выше восходящего тренда на уровне 137 долларов, а также торгуется выше уровня технической поддержки около той же цены. Если акции продолжат расти по восходящему тренду, у них должен быть четкий путь для продолжения роста до 148, 50 долл., Увеличившись примерно на 7, 3% по сравнению с текущей ценой около 138, 5 долл.
Индекс относительной силы в последние месяцы имеет тенденцию к росту. Это говорит о том, что бычий импульс продолжает двигаться в акцию.
Бычьи ставки
Трейдеры, торгующие опционами, держат пари, что к середине января акции вырастут примерно на 4%. Количество ставок, которые увеличивается с акцией, превышает количество ставок, на которые акции упадут более чем на 2: 1. Существует около 6 600 открытых вызовов по цене исполнения 140 долларов, и покупателю этих вызовов потребуется, чтобы акция поднялась как минимум до 144 долларов, чтобы заработать прибыль, если удерживать звонки до истечения срока.
Замедление роста
Основные данные диаграммы от YCharts
Одной из причин оптимизма в отношении акций является то, что аналитики ожидают, что прибыль вырастет более чем на 11% в 2018 году, в то время как прогнозируется рост выручки более чем на 6%.
Плохая новость заключается в том, что аналитики прогнозируют замедление роста прибыли в 2019 году до 6% при росте выручки менее 3%. Он оставляет биржевые торги с коэффициентом PE 2019 около 16, что почти в три раза превышает темп роста прибыли в 2019 году, что дает коэффициент PEG 2, 7. Однако с начала 2015 года акции торгуются с однолетним форвардным коэффициентом PE между 14 и 18, что ставит текущую оценку прямо в середину этого диапазона. (См.: Почему акции J & J все еще слишком дороги .)
Краткосрочный прогноз предполагает, что акции могут продолжить рост, учитывая привлекательную оценку и сильный рост в 2018 году. Но замедление роста в 2019 году представляет собой долгосрочную проблему.
