Компонент Dow The Walt Disney Company (DIS) торгуется всего на пять пунктов ниже максимума 2018 года после роста более чем на 7% за последние две недели. Ралли восстановило вертикальный спад, последовавший за очень прибыльным выпуском «Капитана Марвела», вызванным опасениями по поводу траектории роста гиганта индустрии развлечений до конца 2019 года. Волна восстановления высветила сохраняющийся спрос инвесторов, несмотря на посредственные годовые доходы в последние годы.
Даже в этом случае, возможно, пришло время продавать акции гиганта индустрии развлечений, потому что ослабление технических возможностей под поверхностью снижает вероятность того, что он удержит эти выгоды или пробьет уровень серьезного сопротивления в 120 долларов, которые действуют уже три с половиной года. Как оказалось, шестидневное мартовское снижение нанесло наибольший урон показаниям объема, так как распродажа 2015 года упала на 18% в течение нескольких недель, предупреждая, что учреждения могут подтягивать ставки и возвращаться в сторонку.
Игроки скептического рынка должны внимательно следить за уровнем $ 115 в ближайшие сессии, ожидая признаков разворота и возобновления давления со стороны продаж, поскольку следующий спад может быть значительным. Компания не сообщит о доходах до 8 мая, но следующий релиз «Мстителей», который состоится 26 апреля, может вызвать повторение ноябрьского поведения «продавай новости», возможно, предвещая срыв, который породит первый нисходящий тренд с 2016 года.
Долгосрочная диаграмма DIS (1994 - 2019)
TradingView.com
Акция нашла поддержку на уровне 12, 56 долл. США в 1994 году и резко выросла, достигнув тенденции к росту, достигшей пика 1998 года в 42, 75 долл. США. В течение следующих пяти месяцев он сократился вдвое и вернулся к сопротивлению, провалив попытку пробоя в мае 2000 года, в которой был зафиксирован второй максимум на модели с двойной вершиной. Он сломался во второй половине 2001 года, опустив акции до восьмилетнего минимума в августе 2012 года.
Акции Disney показали хорошие результаты в течение бычьего рынка середины десятилетия, поднявшись во множественных волнах роста, которые потерпели неудачу чуть выше уровня восстановления Фибоначчи 0, 618 в мае 2007 года. Скромный откат набрал нисходящий импульс во время экономического коллапса 2008 года, найдя поддержку в течение двух лет. точки минимума 2002 года в марте 2009 года. Последующий отскок привел к V-образному образцу восстановления, завершив восстановление на 100% к максимуму 2007 года в 2010 году.
Акции достигли нового максимума в 2012 году, подняв мощный восходящий тренд, который продемонстрировал впечатляющий рост к рекордному максимуму августа 2015 года на уровне 122, 08 долл. США, перед значительным снижением, вызванным слабыми результатами в подразделении ESPN. В феврале 2016 года акция опубликовала 16-месячный минимум на уровне 86, 25 долл., Что завершает торговый диапазон, который остается в силе более трех лет спустя. Ценовое действие в течение этого периода вырезало симметричный треугольник, который удерживал линию тренда четырех восходящих минимумов.
В январе 2019 года месячный осциллятор стохастика перешел в цикл продаж, прогнозируя относительную слабость по меньшей мере от шести до девяти месяцев, но в марте он вырос в средней точке панели. Это повышение среднего уровня часто предшествует неудачному сигналу покупки, добавляя технические проблемы, поскольку мы приближаемся к сезону прибыли первого квартала. Еженедельный осциллятор сделал то же самое, увеличив шансы на то, что текущий рост будет отменен в ближайшие недели.
Краткосрочный график DIS (2016 - 2019)
TradingView.com
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) достиг рекордного максимума в 2015 году и вступил в фазу агрессивного распределения, потеряв почву в четвертом квартале 2016 года. Последующая волна накопления остановилась в пределах досягаемости многолетнего максимума в октябре 2018 года боковое движение к вертикальному мартовскому падению достигло девятимесячного минимума, вызванного исключительно сильным давлением продаж.
Апрельский отскок окупил почти 100% понижения, но OBV не последовал его примеру, вызвав медвежью дивергенцию, указывающую на уход институционального капитала. Это раннее предупреждение может указывать на то, что умные деньги наконец сдаются и перераспределяют капитал в более эффективные инструменты. Как минимум, это убеждает нынешних акционеров ужесточить стопы, потому что многолетний торговый диапазон может вскоре закончиться драматическим срывом.
Суть
Акции Disney потеряли ключевую спонсорскую поддержку в прошлом месяце, что повысило шансы на распродажу обратно к диапазону поддержки и потенциальному провалу.
