Сначала рассмотрим определение индекса. Индекс - это, по сути, воображаемый портфель ценных бумаг, представляющий определенный рынок или его часть. Когда большинство людей говорят о том, насколько хорошо работает рынок, они имеют в виду индекс. В Соединенных Штатах некоторыми популярными индексами являются индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500), Nasdaq и индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Хотя вы не можете купить индексы (которые являются просто эталонными тестами), есть три способа отразить их производительность:
- Индексация: Вы можете создать портфель ценных бумаг, который лучше всего представляет индекс, такой как S & P 500. Акции и веса ваших распределений будут такими же, как в фактическом индексе. Необходимо будет периодически вносить корректировки, чтобы отразить изменения в индексе. Этот метод может быть довольно дорогостоящим, поскольку он требует от инвестора создания обширного портфеля и осуществления сотен транзакций в год. Индексные фонды - это дешевый способ имитировать рынок. Хотя индексные фонды взимают плату за управление, они обычно ниже, чем те, которые взимаются типичным взаимным фондом. Существует множество компаний и типов индексных фондов, в том числе международные индексные фонды и фонды индексных облигаций. Индексные ETF: биржевые фонды отслеживают индекс и, подобно индексным фондам, представляют корзину акций, но, как и акции, торгуются на бирже. Вы можете покупать и продавать ETFs так же, как вы торгуете любой другой ценной бумагой. Цена ETF отражает его чистую стоимость активов (NAV), которая учитывает все базовые ценные бумаги в фонде.
Поскольку индексные фонды и ETF предназначены для имитации рынка или сектора экономики, им требуется очень мало управления. Прелесть этих финансовых инструментов в том, что они предлагают диверсификацию взаимного фонда по гораздо более низкой цене.
