К настоящему моменту новости о «мисс заработок» в Facebook, ну, в общем, старые новости. Однако последствия все еще каскадные. Акции упали почти на 20 процентов, снизив рыночную стоимость почти до 119 миллиардов долларов, что сделало его крупнейшей рыночной капитализацией в истории американских компаний. 119 миллиардов долларов - это почти 80% собственного капитала Джеффа Безоса, хотя у него, как обычно, хороший день. $ 119 млрд. Это больше, чем совокупная рыночная капитализация таких компаний, как General Electric (GE) или Texas Instruments, и больше, чем ВВП стран, таких как Марокко и Эквадор, в 2017 году.
Лидерство в области технологий и на рынках в целом определяется несколькими компаниями, которые на самом деле не производят много продуктов, которые мы можем поставить на наши столы или в серверные шкафы, но мы здесь не для того, чтобы сетовать на рост акций FAANG. и все хорошее, что они принесли в нашу жизнь. Но, как ответственные инвесторы, мы должны осознавать их чрезмерное влияние на рынки и наши портфели, независимо от того, владеем мы ими напрямую или нет.
Переполненная торговля?
Акции Facebook имели свой худший день в истории и способствовали большей части падения Nasdaq. Nasdaq 100 закрыл почти 100 пунктов, и Facebook составляет большую часть этого. Это четвертый по величине компонент из 100 после Apple, Amazon и Microsoft, поэтому, когда он чихает, все заболевают гриппом. Facebook также является одним из наиболее распространенных технологических акций среди ориентированных на технологии взаимных фондов, индексных фондов и технологических ETF, таких как QQQ. Это самая популярная акция на Robinhood, приложение, которое чрезвычайно популярно среди молодых инвесторов. В мае Goldman Sachs указал, что Facebook продемонстрировал самый большой рост популярности среди хедж-фондов в первом квартале этого года. Это еще один способ сказать, что менеджеры денег для ультрабогатых накапливаются в акции.
Доставка по возврату
Нельзя сказать, что Facebook не является хорошей акцией для владения или не был вознагражден для инвесторов, которые купили его рано. Это вряд ли имело место. До сегодняшнего дня акции выросли на 25% с начала года и на 67% в прошлом году. Акционеры, которые верили в это в течение последних 5 лет, получили более 400% прибыли от своих инвестиций. Компания достигла неординарных вещей для своего возраста и, учитывая тот факт, что она не производит никаких физических товаров или услуг. Фактически, мы, пользователь, являемся товаром в прибыльной машине Facebook, и 2 миллиарда из нас, связанных с ним и его потомками, такими как Instagram и Messenger, подпитывают его щедрость.
Диверсификация - это ключ
Нельзя отрицать превосходство Facebook как акции… мы это знаем. Однако его концентрация и чрезмерное влияние потенциально очень опасны для инвесторов и рынка, как мы видим сегодня. Слишком поздно останавливать череду паевых инвестиционных фондов, индексных фондов и ETF, которые в последние годы накапливали акции и добились больших успехов. По данным FactSet Data, Vanguard и Blackrock, два крупнейших управляющих деньгами в мире, владеют более 11%. Я уверен, что они и их клиенты не сожалеют, несмотря на сегодняшнюю распродажу. Это скорее предостерегающая история для индивидуальных инвесторов, которые становятся одержимыми горячими акциями и вкладывают свои с трудом заработанные доллары в одного или двух из них, надеясь на бесконечные выгоды, которые принесут им счастливый выход на пенсию. Ничто не длится вечно, и крайне редко одна или две акции выполняют это обещание для счастливого инвестора, который делает большие ставки и делает правильные ставки в подходящее время. Большинство из нас не могут этого сделать, и никто из нас не должен пытаться. Мы должны оставаться диверсифицированными, оставаться сбалансированными и не любить отдельные акции. Facebook может отскочить от этого и продолжить свой путь ко многим вехам рыночной капитализации. Это замечательно, если у вас есть ETF или фонды, которые чрезмерно склоняются к нему. Но не забывайте милые, но острые слова Джимми Клиффа в следующий раз, когда Facebook или другая любимая акция пропустит заработок и получит фальшивку от инвесторов… «Чем тяжелее они приходят, тем сильнее они падают, все и все»
#StaySmart
Калеб Сильвер - главный редактор
