Что такое финансовый стресс?
Финансовые трудности - это состояние, при котором компания или физическое лицо не могут получать доход или доход, потому что они не могут выполнить или не могут оплатить свои финансовые обязательства. Обычно это происходит из-за высоких постоянных затрат, неликвидных активов или доходов, чувствительных к экономическим спадам.
Игнорирование признаков финансового бедствия может иметь разрушительные последствия для компании. Может наступить время, когда серьезные финансовые трудности не могут быть устранены, потому что обязательства компании или отдельного лица слишком высоки и не могут быть оплачены, а доходов просто недостаточно для погашения долга. Если это произойдет, банкротство может быть единственным вариантом.
Понимание финансового бедствия
Если компания или частное лицо испытывает период времени, когда она не может оплатить свои счета и другие обязательства в установленный срок, она, вероятно, испытывает финансовые затруднения. Некоторые из этих расходов могут включать (дорогое) финансирование, альтернативные затраты проектов и сотрудников, которые не являются производительными. Сотрудники проблемной фирмы обычно имеют более низкий моральный дух и более высокий уровень стресса, вызванный повышенным шансом банкротства, что может заставить их уйти с работы.
Компании, испытывающие финансовые трудности, могут столкнуться с трудностями при получении финансирования. Они также могут обнаружить, что их рыночная стоимость значительно снизилась, клиенты сокращают заказы, а поставщики меняют условия доставки.
Просмотр финансовой отчетности компании может помочь инвесторам и другим определить ее финансовое состояние. Например, отрицательный поток денежных средств по отчетам о движении денежных средств является одним из показателей финансового бедствия. Это может быть вызвано большой разницей между денежными выплатами и дебиторской задолженностью, высокими процентными платежами и падением оборотного капитала.
Люди, которые испытывают финансовые затруднения, могут оказаться в ситуации, когда их долги намного больше, чем их ежемесячный доход. Это включает в себя оплату жилья или аренды, оплату автомобиля, а также оплату кредитной картой и коммунальные услуги. Люди, которые испытывают подобные ситуации, как правило, проходят через это в течение длительного периода времени.
Лица, испытывающие финансовые затруднения, могут быть подвергнуты наложению ареста на заработную плату, судебным решениям или судебным искам со стороны кредиторов.
Особые соображения
Признаки финансового бедствия
Есть несколько предупреждающих знаков, указывающих на то, что компания испытывает финансовые трудности. Плохая прибыль может указывать на то, что компания в финансовом отношении нездорова. Борьба за безубыточность свидетельствует о том, что бизнес не может обеспечить себя за счет внутренних средств и ему необходимо привлекать капитал извне. Это повышает деловой риск компании и снижает ее кредитоспособность по отношению к кредиторам, поставщикам, инвесторам и банкам. Ограничение доступа к средствам обычно приводит к провалу компании (или отдельного лица).
Низкий рост или снижение продаж указывает на то, что рынок не получает положительно продуктов или услуг компании на основе ее бизнес-модели. Когда экстремальные маркетинговые действия не приводят к росту, рынок может быть не удовлетворен предложениями, и компания может закрыться. Аналогичным образом, если компания предлагает товары или услуги низкого качества, потребители начинают покупать у конкурентов, что в конечном итоге вынуждает бизнес закрывать свои двери.
Когда должники тратят слишком много времени на оплату своих долгов перед компанией, денежные потоки могут быть сильно растянуты. Бизнес или частное лицо могут быть не в состоянии оплатить свои обязательства. Риск особенно усиливается, когда у компании один или два крупных клиента.
Ключевые вынос
- Финансовые затруднения случаются, когда компания или частное лицо не могут генерировать доход или доход и не могут выполнить или оплатить свои финансовые обязательства. Финансовые затруднения обычно являются последним шагом перед банкротством. Чтобы исправить ситуацию, компания или частное лицо могут рассмотреть такие варианты, как реструктуризация долга или сокращение расходов.
Финансовый кризис в крупных финансовых учреждениях
Одним из факторов, способствовавших финансовому кризису 2007–2008 годов, была история чрезвычайных кредитов правительства проблемным финансовым учреждениям, и рынки считались слишком большими, чтобы обанкротиться. Эта история породила ожидание защиты части финансового сектора от потерь.
Предполагается, что федеральная сеть финансовой безопасности защитит крупные финансовые учреждения и их кредиторов от сбоев и снизит системный риск для финансовой системы. Однако федеральные гарантии могут способствовать неосторожному риску, который может привести к нестабильности в системе, которую должна защищать сеть безопасности.
Поскольку государственная страховая сеть субсидирует принятие риска, инвесторы, которые чувствуют себя защищенными государством, могут с меньшей вероятностью потребовать более высокую доходность в качестве компенсации за принятие более высоких рисков. Кроме того, кредиторы могут чувствовать себя менее срочно для мониторинга фирм, неявно защищенных.
Чрезмерный риск означает, что фирмы с большей вероятностью испытывают трудности и могут потребовать спасения, чтобы остаться платежеспособным. Дополнительные спасательные меры могут еще больше подорвать рыночную дисциплину.
Планы урегулирования или завещания могут быть важным методом установления доверия к спасению. Государственная сеть безопасности может быть менее привлекательным вариантом во времена финансовых трудностей.
Как исправить финансовые трудности
Каким бы сложным это ни казалось, могут быть некоторые способы изменить ситуацию и исправить финансовые трудности. Первое, что делают многие компании, - это пересматривает свои бизнес-планы. Это должно включать как его операции и производительность на рынке, так и установление целевой даты для достижения всех своих целей.
Другое соображение, где сократить расходы. Это может включать сокращение персонала или даже сокращение управленческих стимулов, что часто может быть дорогостоящим для бизнеса.
Некоторые компании могут рассмотреть возможность реструктуризации своих долгов. В рамках этого процесса компании, которые не могут выполнить свои обязательства, могут пересмотреть свои долги и изменить условия погашения, чтобы улучшить свою ликвидность. Путем реструктуризации они могут продолжить свою деятельность.
Для людей, испытывающих финансовые затруднения, советы по исправлению ситуации аналогичны приведенным выше. Пострадавшие могут посчитать целесообразным сократить ненужные или чрезмерные привычки расходов, такие как обеды, путешествия и другие покупки, которые могут считаться роскошью. Другим вариантом может быть кредитная консультация. С кредитным консультированием, консультант пересматривает обязательства должника, что позволяет ему избежать банкротства.
