Что такое Закон о защите инвесторов?
Закон о защите инвесторов является составной частью Закона Додда-Франка о реформе и защите прав потребителей от 2009 года, призванного расширить полномочия Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). В этом законе было установлено вознаграждение за разоблачение финансовых сообщений о мошенничестве, повышена ответственность за пособничество и подстрекательство, а также удвоено финансирование SEC в течение пятилетнего периода. Этот закон был частью попытки регулирующих органов предотвратить некоторые из проблем, которые вызвали финансовый кризис в будущем.
Ключевые вынос
- Закон о защите инвесторов 2009 года был призван расширить полномочия Комиссии по ценным бумагам и биржам. Часть Закона Додда-Франка была создана для предотвращения некоторых проблем, которые привели к повторению финансового кризиса в будущем. комитет, чтобы консультироваться с SEC о регулятивных приоритетах и проблемах, которые окружают новые финансовые продукты, структуры вознаграждения и торговые стратегии. Лица, сообщающие о нарушениях, получили усиленную защиту в соответствии с законом.
Понимание Закона о защите инвесторов
Также известный как Закон о защите инвесторов от 2009 года, Закон о защите инвесторов учредил Консультативный комитет инвесторов для консультаций с SEC. Комитет собирается на регулярной основе каждый год и консультирует по таким темам, как регуляторные приоритеты и вопросы, связанные с новыми финансовыми продуктами, структурами вознаграждений и торговыми стратегиями. Он также предоставляет консультации по инициативам, направленным на защиту интересов инвесторов и повышение уверенности инвесторов в целостности рынка, требуя раскрытия конфликтов интересов и рисков, связанных с инвестиционными продуктами.
Закон также усилил гарантии и права для осведомителей, которые могут предъявлять иски против работодателей в течение 90–180 дней после обнаружения нарушения. Это включало в себя предоставление SEC полномочия рекомендовать предоставление информаторам денежного вознаграждения в размере до 30% от санкций, превышающих 1 миллион долларов. Закон также учредил Фонд защиты инвесторов SEC, который присуждает выплаты информаторам. Фонд также поддерживает инициативы по обучению инвесторов.
Дополнительные средства защиты осведомителей, предлагаемые в рамках этого закона, включают в себя запрет работодателям понижать в должности, отстранять от должности, увольнять, угрожать или иным образом дискриминировать сотрудников или агентов, которые предоставляют информацию в SEC или помогают в проведении расследований. Информатору разрешается принимать правовые меры в случае возникновения таких проблем.
Еще один ключевой элемент закона касается регулирования рейтинговых агентств из-за их критической роли на рынке. Из-за возникновения конфликта интересов и других проблем, которые возникли во время ипотечного кризиса со стороны этих агентств, многие банки в конечном итоге не справились с управлением рисками, создав угрозу для инвесторов. Новое регулирование требует, чтобы агентства кредитного рейтинга были более ответственными и прозрачными в своей практике.
Особые соображения
Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей 2009 года был создан администрацией Обамы для повышения подотчетности и прозрачности финансовой системы. Это было сделано в ответ на кризис субстандартного ипотечного кредитования, который привел к финансовому кризису 2008 года. Dodd-Frank был создан, чтобы предотвратить хищническое кредитование и помочь потребителям понять условия их долга. Закон включал Агентство по защите прав потребителей, которое будет регулировать ипотечные кредиты, автокредиты и кредитные карты. SEC были предоставлены дополнительные полномочия, которые включали разрешение на сбор информации, общение с инвесторами и общественностью, а также запуск программ по защите инвесторов.
Также были внесены изменения в прежнее законодательство, в том числе Закон о защите инвесторов в ценные бумаги 1970 года (SIPA) и Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года. Изменения в SIPA включают увеличение минимального взноса, выплачиваемого членами Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги, с фиксированной суммы в 150 долларов в год. до 0, 02% процентов валовых доходов участника от бизнеса с ценными бумагами. Лимит заимствований по кредитам казначейства США также был увеличен с 1 млрд. Долл. США до 2, 5 млрд. Долл. США. Поправки к Закону Сарбейнса-Оксли добавили брокеров и дилеров в сферу надзора Совета по надзору за бухгалтерским учетом публичной компании.
Президент Дональд Трамп подписал частичную отмену Закона Додда-Франка в мае 2018 года.
В мае 2018 года президент Дональд Трамп подписал частичную отмену закона Додда-Фрэнка после того, как Сенат принял законопроект об освобождении ряда банков от регулирования этого закона. Трамп утверждал, что закон несправедливо наносит ущерб определенным учреждениям, не позволяя им кредитовать различные виды предприятий, включая малые предприятия.
