Что такое инвестиционный менеджер?
Инвестиционный менеджер - это лицо или организация, которые от имени клиентов осуществляют инвестиции в портфели ценных бумаг в соответствии с инвестиционными целями и параметрами, определенными клиентом. Управляющий инвестициями может заниматься всеми видами деятельности, связанными с управлением клиентскими портфелями, от повседневной покупки и продажи ценных бумаг до мониторинга портфеля, расчета транзакций, оценки эффективности, а также нормативной и клиентской отчетности.
Понимание инвестиционных менеджеров
Инвестиционные менеджеры могут варьироваться в размерах от офисов с одним или двумя сотрудниками до крупных многопрофильных фирм с офисами в нескольких странах. Инвестиционные менеджеры обычно основывают комиссию, которую они взимают с клиентов, с процента активов клиента, находящихся под управлением.
Например, человек с портфелем в 5 миллионов долларов, которым управляет инвестиционный менеджер, который взимает 1, 5 процента в год, будет платить 75 000 долларов в год. По данным Willis Towers Watson, по состоянию на 2016 год четырьмя крупнейшими в мире компаниями по управлению инвестициями, основанными на AUM, были BlackRock Inc. на 5, 1 триллиона долларов, Vanguard Group на 4 триллиона долларов, State Street Global Advisers на 2, 5 триллиона долларов и Fidelity Investments на 2, 1 триллиона долларов,
Типы инвестиционных менеджеров
Инвесторы должны понимать различные типы инвестиционных менеджеров. Сертифицированные специалисты по финансовому планированию обычно разрабатывают целостный финансовый план для инвесторов, который учитывает такую информацию, как доходы, расходы и будущие потребности в денежных средствах, при планировании портфеля. Однако финансовый консультант часто является биржевым маклером. Менеджеры портфеля напрямую инвестируют капитал инвесторов для достижения положительного дохода от инвестиций.
Факторы, которые следует учитывать при выборе инвестиционного менеджера
Инвесторы должны определить, какой тип инвестиционного менеджера им нужен. Вероятно, это будет зависеть от того, какой стадии они достигли в процессе финансового планирования. Например, инвестору, который только начинает свой сберегательный путь, могут не понадобиться услуги менеджера портфеля. Вместо этого ей было бы лучше с Сертифицированным специалистом по финансовому планированию (CFP), который может научить ее основам пенсионного планирования. Напротив, инвестору, у которого есть доход после сбережений и который хочет инвестировать его в ценные бумаги, лучше иметь менеджера портфеля.
Проверка сведений о профессиональной нормативной квалификации инвестиционных менеджеров позволит выявить все предыдущие жалобы и обеспечить наличие у менеджера необходимых навыков и опыта. Большинство инвестиционных менеджеров и фондов рассказывают о своей инвестиционной философии на своем сайте или в брошюрах. Инвесторы должны определить, соответствует ли эта философия (и уровень риска) их целям.
Менеджер по инвестициям должен быть легко связаться и учитывать конкретные потребности клиента. Поскольку финансовые потребности постоянно меняются, инвесторы должны чувствовать себя комфортно, обращаясь к своему инвестиционному менеджеру в кратчайшие сроки, чтобы настроить обслуживание.
Производительность и сборы
Инвестор должен рассмотреть и оценить работу инвестиционных менеджеров. Инвесторам целесообразно проанализировать доходность инвестиций не менее чем за пять лет, чтобы определить эффективность работы инвестиционных менеджеров в различных рыночных условиях. Также полезно рассмотреть их производительность относительно сверстников, чтобы определить их отклонение от стандарта. Некоторые сайты, такие как рейтинг взаимных фондов US News, предоставляют эту информацию на своих сайтах. Некоторые эксперты считают, что у инвестиционного менеджера должен быть скилл игры, а это означает, что ее зарплата должна быть привязана к ее производительности и доходам. Но это не всегда может быть оптимальным решением, поскольку оно может усилить степень риска, который берет на себя менеджер, чтобы получить доходность в соответствии с контрольными показателями.
Инвесторы должны учитывать структуру вознаграждения при сравнении инвестиционных менеджеров. Вознаграждения управляющего инвестициями являются функцией класса инвестиционных активов. Инвестиционные управляющие с более высокими вознаграждениями часто превосходят тех, кто имеет более низкую структуру вознаграждений, и инвесторам следует соблюдать осторожность, если у управляющего инвестициями слишком низкая структура вознаграждений. Вознаграждения и расходы инвестиционных менеджеров, как правило, включают в себя комиссионные за управление, комиссионные за исполнение, комиссию за хранение.
Ключевые вынос
- Инвестиционные менеджеры - это люди или организации, которые занимаются всеми видами деятельности, связанными с финансовым планированием, инвестированием и управлением портфелем для отдельных лиц или организаций. Тип требуемого инвестиционного менеджера зависит от конкретных потребностей человека и стадии финансового планирования. Эксперты предлагают оценить ряд факторов, таких как производительность и сборы, перед выбором инвестиционного менеджера.
Пример инвестиционного менеджера
Шине и Грегу 30 лет, и они ожидают своего первого ребенка. У них накоплены некоторые сбережения, но есть и другие обязательства, такие как выплаты по ипотеке в их новом доме. Они не уверены, достаточно ли наличных, чтобы помочь им спланировать новое прибытие. Они консультируются с сертифицированным финансовым профессионалом (CFP), чтобы помочь спланировать свои финансы. CFP предлагает различные варианты, например, положить деньги в фонд образования, чтобы помочь им спланировать ребенка.
