Содержание
- Что такое IAR?
- UnderstandingIARs
- Регистрация в IAR
Что такое инвестиционный консультант (IAR)?
Консультативный представитель по инвестициям (IAR) относится к лицензированному и уполномоченному персоналу, работающему в инвестиционно-консультационных компаниях. Основная обязанность IAR заключается в предоставлении консультаций по инвестициям в качестве финансового консультанта или планировщика.
Ключевые вынос
- IAR получают компенсацию путем начисления комиссионных, либо на комиссионной основе, либо в виде фиксированной или почасовой оплаты, либо в виде процента от активов под управлением (AUM). Представителями консультанта по инвестициям (IAR) являются лица, нанятые или связанные с консультантом по инвестициям, которые делают любые рекомендации или иным образом дает финансовые или инвестиционные рекомендации. IAR должны быть надлежащим образом зарегистрированы и, как минимум, проходить сертификационные экзамены, сертифицированные FINRA.
Понимание инвестиционных консультантов
Представители инвестиционного консультирования, как следует из названия, являются представителями инвестиционных консультативных фирм (RIA). На IAR обычно возлагаются обязанности и роли, которые ставят их в качестве финансовых консультантов и / или специалистов по финансовому планированию. IAR часто работают с отдельными клиентами, чтобы помочь им достичь своих финансовых целей и создать инвестиционные портфели.
Более конкретно, IAR обычно участвуют в следующем:
Давать рекомендации: IAR используют свои навыки и суждения для выработки рекомендаций по различным ценным бумагам. Они могут использовать исследования, проведенные их фирмой, для принятия инвестиционного решения. Например, IAR может дать рекомендацию о покупке клиенту после анализа заметки об исследовании.
Управление учетными записями клиентов: это включает все аспекты управления учетными записями, от управления дискреционными учетными записями до решения вопросов администрирования. Например, IAR может запросить дополнительные средства у инвестора для урегулирования непогашенной сделки.
Консультативные услуги: IAR могут предоставлять общие инвестиционные рекомендации. Например, они могут представлять ежедневный отчет о рынке на местной телевизионной станции или писать еженедельную колонку инвестиций для газеты.
Контролировать другие IAR: инвестиционный консультант может управлять другими IAR. Например, они могут обеспечить соответствие нового персонала всем нормативным требованиям. IAR также могут помочь обучить младших членов команды и контролировать инвестиционные советы, которые они дают инвесторам.
Сотрудник инвестиционной фирмы, который напрямую не участвует в финансовых консультациях или инвестиционных рекомендациях для клиентов, не должен регистрироваться в качестве IAR. Вспомогательный персонал, администраторы, секретари и т. Д.
Регистрация инвестиционного консультанта
Первым шагом в процессе регистрации является создание учетной записи в инвестиционном депозитарии инвестиционного консультанта (IARD), который управляется FINRA от имени SEC и штатов. Есть несколько штатов, которые не требуют этого, поэтому советники, которые ведут бизнес только в этих штатах, не должны использовать эту систему. После открытия счета FINRA предоставит консультанту или фирме номер CRD и информацию об идентификаторе счета. Затем RIA может подать форму ADV и формы U4 либо с SEC, либо с состояниями.
Согласно регламенту, IAR могут давать советы только по тем темам, по которым они сдали соответствующие экзамены. IAR также должен зарегистрироваться в фирме Registered Investment Advisor (RIA). В дополнение к сдаче соответствующих экзаменов, консультант по инвестициям должен быть зарегистрирован в соответствующих государственных органах. Чтобы расширить свои знания о финансовых продуктах и принципах, многие IAR имеют обозначения «Сертифицированный финансовый планировщик» (CFP) или «Chartered Financial Analyst» (CFA).
IAR регистрируются в государстве, в котором они предоставляют инвестиционные консультации; они не требуют регистрации Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). В большинстве штатов IAR обязаны заполнять форму U4, которая является Единой заявкой на регистрацию в отрасли ценных бумаг. Затем форма заполняется в системе Центрального регистрационного депозитария (CRD).
IAR в большинстве штатов обычно требуются для сдачи экзаменов Series 63 и / или 65. Экзамен, проводимый Управлением по надзору за финансовым сектором (FINRA), состоит из 130 набранных вопросов, в течение которых кандидаты имеют 180 минут для завершения экзамена В качестве альтернативы, чтобы сдать экзамен Series 65, IAR могут сдать экзамены Series 66 и Series 7. В некоторых штатах допускается замена учетных данных. Например, человеку, возможно, не придется сдавать экзамен Series 65, если он или она имеет обозначение CFP. IAR не имеют требований к непрерывному образованию после регистрации. Для фирм RIA очень важно убедиться, что их IAR зарегистрированы правильно, чтобы избежать значительных штрафов.
