Что такое скорость внутреннего роста (IGR)?
Внутренние темпы роста (IGR) - это самый высокий уровень роста, достижимый для бизнеса без привлечения внешнего финансирования, а максимальный внутренний темп роста фирмы - это уровень деловых операций, которые могут продолжать финансировать и развивать компанию.
Внутренние темпы роста являются важным показателем для начинающих компаний и малых предприятий, поскольку они измеряют способность фирмы увеличивать продажи и прибыль, не выпуская больше акций (акций) или долгов.
Ключевые вынос
- Внутренние темпы роста (IGR) - это самый высокий уровень роста, достижимый для бизнеса без привлечения внешнего финансирования. Максимальный внутренний темп роста фирмы - это уровень деловых операций, которые могут продолжать финансировать и развивать компанию без выпуска нового капитала или долга. Внутренний рост может быть вызван добавлением новых товарных линий или расширением существующих.
Формула для IGR Is
IGR = 1− (ROA⋅b) ROA⋅b, где: ROA = рентабельность активовb = коэффициент удержания (равный единице минус коэффициент выплаты дивидендов)
Как рассчитать IGR
Внутренние темпы роста для публичной компании рассчитываются путем взятия нераспределенной прибыли фирмы и деления на общие активы или с использованием формулы доходности активов (чистый доход / общие активы). Эти две формулы похожи, поскольку нераспределенная прибыль включает чистый доход прошлых лет, и оба коэффициента измеряют прибыль, которую бизнес получает, используя активы в балансе. Получение прибыли улучшает чистый денежный поток фирмы и генерирует оборотный капитал, который используется для управления бизнесом.
О чем говорит внутренний рост?
Если бизнес сможет более эффективно использовать имеющиеся у него ресурсы, фирма сможет обеспечить внутренний рост. Предположим, например, что Acme Sporting Goods производит бейсбольные перчатки, летучие мыши и другое оборудование, а руководство проверяет текущие операции. Acme анализирует производственный процесс и вносит изменения, чтобы максимально использовать машины и оборудование и сократить время простоя.
Компания также осуществляет складирование готовой продукции, которая продается в магазинах спортивных товаров, и руководство вносит изменения, чтобы снизить уровень запасов, перевозимых на складе. Эти изменения повышают эффективность Acme и уменьшают количество денежных средств, связанных с запасами.
Некоторые компании генерируют внутренний рост, добавляя новые направления бизнеса, которые дополняют существующие предложения фирмы, и Acme может добавить линейку продуктов для футбольного оборудования, чтобы увеличить продажи после окончания бейсбольного сезона. Acme может продавать линейку футбольных продуктов для существующих клиентов, поскольку некоторые из этих спортсменов могут заниматься обоими видами спорта.
Пример IGR в расширении бизнеса
Одна общая стратегия внутреннего роста заключается в увеличении доли рынка компании на продукты, которые фирма уже продает, и существует несколько подходов для увеличения доли рынка. Если Acme сможет улучшить свои маркетинговые результаты, компания сможет продавать больше продуктов без увеличения расходов, и многие фирмы будут создавать узнаваемость бренда, чтобы получить лучшие маркетинговые результаты.
Фирма спортивных товаров может также разрабатывать новые продукты для продажи своей существующей клиентской базе, поскольку нынешние клиенты уже имеют отношения с бизнесом и могут рассмотреть предложения новых продуктов. Если, например, Acme выпускает популярную линию бейсбольных перчаток для аутфилдеров, фирма может добавить новую модель рукавицы для ловли и продать этот продукт покупателям бейсбольных перчаток. IGR скажет Acme, в какой момент он должен начать искать внешний капитал в расширении своего бизнеса - в какой точке он больше не сможет расти за счет внутренних денежных потоков.
