Что такое аннуитет с защитой от инфляции (IPA)?
Аннуитет с защитой от инфляции (IPA) - это аннуитет, который гарантирует реальную норму прибыли при уровне инфляции или выше. Реальная норма прибыли - это номинальная прибыль за вычетом уровня инфляции, что защищает аннуитетов и инвесторов-бенефициаров от инфляции.
Защищенные от инфляции аннуитеты становятся все более популярными среди аннуитетных инвесторов, которые обеспокоены риском инфляции, снижающей покупательную способность их денег с возрастом.
Как работают аннуитеты, защищенные от инфляции
Аннуитетный договор - это письменное соглашение между страховой компанией и клиентом, в котором излагаются обязательства каждой стороны в аннуитетном соглашении. Такой документ будет включать в себя конкретные детали контракта, такие как структура аннуитета (переменная или фиксированная), любые штрафы за досрочное изъятие, супружеские и бенефициарные положения, такие как оговорка о потерпевшем и уровень охвата супругом, и многое другое., В более широком смысле, договор аннуитета может просто относиться к любому аннуитету.
ПНД аналогична обычному немедленному аннуитету, но ее платежи индексируются с учетом уровня инфляции. Тем не менее, часто существует ограничение, и инвесторы не получают платежи за пределами этого процентного повышения уровня инфляции.
Инфляция просто растет ценами и является врагом пенсионеров с фиксированным доходом. Поскольку большинство пенсий не индексируются для повышения с учетом общего уровня инфляции, а повышение уровня социального обеспечения, как правило, меньше, чем общая инфляция, существует реальный риск того, что пожилые люди переживут свои деньги. Вот где вступают IPA.
Критика аннуитетов, защищенных от инфляции
Однако защита от инфляции не является бесплатной. АПИ обеспечивают более низкие начальные выплаты инвесторам по сравнению с другими видами аннуитетов. Это связано с тем, что вложенные деньги будут расти в стоимости с инфляцией и увеличиваться, по крайней мере, ежегодно с инфляцией, поэтому первоначальные платежи будут значительно ниже, чем более поздние платежи - возможно, на 20-30% меньше, чем обычные немедленные аннуитеты.
Эти инвестиции не были популярны в последние годы, потому что инфляция была ниже 3% ежегодно после финансового кризиса 2008-2009 гг.
Есть и другие способы защиты от инфляции. К ним относятся казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), которые представляют собой государственные облигации, индексированные по инфляции для защиты инвесторов от негативных последствий инфляции. Выплачивающие дивиденды акции являются еще одним хорошим средством хеджирования, потому что дивиденды имеют тенденцию расти с общей инфляцией. Твердые активы, такие как товары и золото, также имеют тенденцию приобретать большую ценность, когда инфляция выше.
