Существует множество теорий, которые говорят о лучшем способе накопления на пенсию - традиционном распределении активов, основанном на временных рамках. Это включает в себя альтернативные классы активов для достижения диверсификации и дивидендов по доходу или для защиты от рыночных рисков. Существуют как преимущества, так и недостатки использования дивидендов при выходе на пенсию.
Ключевые вынос
- Инвесторам принадлежит часть компании, в которой они приобрели акции, что дает им право на получение части прибыли, которая также выплачивается в виде дивидендов. Дивиденды могут выплачиваться по фиксированным ставкам для привилегированных акционеров или по разным ставкам для обыкновенных акционеров. и выплата чаще всего наблюдается на ежеквартальной основе. Дивиденды могут использоваться для хеджирования от волатильности и инфляции путем обеспечения стабильной доставки дохода. С другой стороны, компании могут не объявлять дивиденды, что может свести на нет преимущества диверсификации. пенсионный портфель с дивидендами. Дивиденды облагаются налогом по ставке налога на прибыль, которая выше ставки прироста капитала.
Как работают дивиденды
Прежде чем определить, являются ли дивиденды лучшим вариантом для пенсионных накоплений, важно понять, как работают дивиденды. Когда инвестор приобретает акцию, он становится пропорциональным владельцем компании в зависимости от того, сколько акций приобретено. Благодаря этим отношениям прибыль, полученная компанией, делится с акционером одним из двух способов:
- Дивиденд выплачивается на акцию. Если инвестор владеет 100 акциями, и компания объявляет о выплате дивидендов в размере 0, 50 долл. США на акцию, то инвестор получает общую выплату дивидендов в размере 50 долл. США. Цена акций компании может со временем возрасти, что делает акции, принадлежащие инвестору, более ценными, также известными как капитал признательность.
Дивиденды, как правило, выплачиваются наличными на ежеквартальной основе и должны принадлежать до даты выплаты дивидендов, чтобы получить объявленные дивиденды. Акционеры, владеющие привилегированными акциями, получают дивиденды по фиксированной ставке, в то время как акционеры обыкновенных акций получают выплаты по плавающей ставке.
Преимущества и недостатки дивидендов
преимущества
Большинство инвесторов обеспокоены плохими инвестиционными показателями, потерей основного долга и постоянной угрозой высокой инфляции. Дивиденды могут обеспечить защиту от этих рисков при сохранении для выхода на пенсию.
Хотя инвестиции в акционерный капитал являются привлекательными для инвесторов с точки зрения потенциальной более высокой доходности, волатильность на рынке может быть причиной для беспокойства инвесторов, сберегающих для выхода на пенсию. Сосредоточение внимания исключительно на увеличении капитала за счет инвестиций в акционерный капитал может не обеспечить согласованность, необходимую инвесторам для достижения целей пенсионных накоплений. Добавление дивидендов, выплачивающих дивиденды, к распределению активов может помочь уменьшить потери в позициях акций.
Инвесторы могут использовать дивиденды, чтобы застраховаться от растущей инфляции в долгосрочной перспективе. Хотя в последнее время ставки были относительно низкими, инфляция по-прежнему оказывает разрушительное воздействие на возврат инвестиций. Инвесторы, которые занимают позиции в акциях, выплачивающих дивиденды, могут лучше ориентироваться на более высокие темпы инфляции, сохраняя при этом возможность выхода на пенсию.
Недостатки
Несмотря на то, что есть причины, по которым инвесторы могут захотеть дополнить прирост капитала в позициях акционерного капитала кажущимися стабильными выплатами дивидендов, есть некоторые ограничения, которые следует учитывать. Дивиденды не гарантированы; зависимость от последовательных выплат может исказить прогнозы сбережений в неправильном направлении. Если компании решат не объявлять дивиденды, инвесторы могут не достичь своих целей сбережений.
Дивиденды облагаются налогом по определенной ставке налога на дивиденды, которая зависит от уровня дохода, в который попадает инвестор, тогда как доходы, связанные с продажей оцененных акций, облагаются налогом по более низкой ставке прироста капитала. Уплата более высоких налогов может иметь пагубные последствия, когда приходит время получать доход при выходе на пенсию.
Хотя дивиденды могут предоставить возможность для постоянного роста и защиты от инфляции, инвесторы, откладывающие средства на пенсию, должны знать о потенциальных недостатках этой инвестиционной стратегии.
