Хотя инвестирование может быть отличным способом получения дохода, ваши доходы, вероятно, облагаются подоходным налогом, как и любой другой вид дохода. Паевые инвестиционные фонды являются популярным инвестиционным вариантом по многим причинам, но в некоторых случаях они могут создать значительную налоговую нагрузку. Поскольку индивидуальные инвесторы не имеют никакого контроля над инвестиционной деятельностью взаимного фонда, важно убедиться, что ваш взаимный фонд эффективен с точки зрения налогов. Существует ряд факторов, которые определяют налоговую эффективность вашего взаимного фонда, включая частоту торговой активности, долговечность каждой инвестиции в портфель и типы распределений, которые делает ваш фонд.
Доход от взаимного фонда: основы
Эффективность налогообложения взаимного фонда зависит от вида распределения, уникального для этого фонда. Чтобы избежать уплаты корпоративного подоходного налога с прибыли, паевые инвестиционные фонды должны распределять всю свою чистую прибыль среди акционеров не реже одного раза в год. Это распределение относится к одной из двух категорий: распределение дивидендов или распределение прироста капитала.
Распределение дивидендов происходит, когда ваш существующий фонд получает выплату по акциям, приносящим дивиденды, и облигациям, приносящим проценты. Напротив, распределения прироста капитала генерируются, когда управляющий фондом продает активы фонда за чистую прибыль. Например, если фонд инвестировал в акцию 100 000 долларов, а затем продал все свои акции за 110 000 долларов, прибыль в размере 10% считается приростом капитала.
Налогообложение взаимных фондов
В зависимости от того, как долго ваш фонд хранит свои активы, доход, который вы получаете от взаимного фонда, может облагаться налогом как обычный доход или прирост капитала. Это может привести к путанице, поскольку не все распределения прироста капитала облагаются налогом по ставке прироста капитала.
В отличие от инвестирования в отдельные акции, применение ставки налога на прирост капитала не имеет ничего общего с тем, как долго вы владеете акциями паевого инвестиционного фонда, а скорее с периодом времени, в течение которого паевой инвестиционный фонд удерживал активы в своем портфеле. Только доходы от активов, которые фонд держал в течение года или более, облагаются налогом по вашей ставке прироста капитала, а не по вашей обычной ставке подоходного налога. При этом распределение дивидендов обычно облагается налогом по обычной ставке подоходного налога, если только они не считаются квалифицированными дивидендами.
Различия в налоговых ставках фонда
Ставки налога на прирост капитала всегда ниже соответствующих ставок налога на прибыль, хотя разница между этими двумя ставками может варьироваться. Частные лица в скобках подоходного налога в размере 10 и 15% не обязаны платить налог на прирост капитала. Те, кто находится в скобках 25%, 28%, 33% и 35%, облагаются 15% налогом на прирост капитала, в то время как те, кто в 39, 6%, должны платить 20% налог на прирост капитала.
Например, предположим, что вы находитесь в 28% подоходного налога и получаете 1000 долларов инвестиционного дохода от продажи акций. Если вы удерживали инвестиции в течение года или более, вам необходимо заплатить только 15% или 150 долларов США в виде налогов. Однако, если это краткосрочная выгода, вы должны заплатить 280 долларов.
Фактор налоговой эффективности: оборот активов
Одним из наиболее эффективных способов создания более эффективного с точки зрения налогообложения взаимного фонда является снижение его оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости фонда относится к частоте, с которой фонд покупает и продает ценные бумаги. Фонд, который совершает много сделок в течение года, имеет высокий оборот активов. В результате большая часть прироста капитала, получаемого фондом, является краткосрочной прибылью, то есть она облагается налогом по вашей обычной ставке подоходного налога.
Фонды, которые используют стратегию «купи-и-держи» и инвестируют в растущие акции и долгосрочные облигации, как правило, более эффективны с точки зрения налогообложения, поскольку они генерируют доход, который облагается налогом по более низкой ставке прироста капитала. Когда фонд распределяет прирост капитала, он выдаст вам форму 1099-DIV, в которой будет указана сумма распределения, относящаяся к долгосрочной прибыли.
Очень активные взаимные фонды также имеют тенденцию иметь более высокие коэффициенты расходов или сумму денег, которую фонд ежегодно взимает, чтобы поддерживать себя и покрывать административные и эксплуатационные расходы. Хотя это не оказывает значительного влияния на ваши годовые налоги, это может привести к существенному истощению ваших финансов.
Коэффициент налоговой эффективности: дивиденды
Если ваш взаимный фонд содержит вложения в акции или облигации, выплачивающие дивиденды, с периодической выплатой процентов, которые называются купонными выплатами, вы, вероятно, будете получать одну или несколько дивидендов в год. Хотя это может быть удобным источником регулярного дохода, выгода может быть перевешена увеличением вашей налоговой накладной.
Большинство дивидендов считаются обычным доходом и облагаются вашей обычной налоговой ставкой. Паевые инвестиционные фонды, которые не выплачивают дивиденды, поэтому, естественно, более эффективны с точки зрения налогообложения. Для тех, чьи инвестиционные цели направлены на рост благосостояния, а не на получение регулярного дохода, инвестирование в фонды без акций, приносящих дивиденды, или облигаций, приносящих купоны, является эффективным с точки зрения налогообложения и разумным шагом.
Срединная земля: квалифицированные дивиденды
Некоторые инвесторы считают, что распределение дивидендов является одним из главных преимуществ владения фондами, но все же хотят максимально снизить общее налоговое бремя. К счастью, некоторые дивиденды могут рассматриваться как «квалифицированные дивиденды» и облагаются более низкой ставкой налога на прирост капитала.
Чтобы дивиденды считались квалифицированными, они должны соответствовать определенным критериям, включая требование о периоде владения. Квалифицированные дивиденды должны быть выплачены американской или соответствующей иностранной корпорацией и приобретены до даты дивидендов. Экс-дивидендная дата - это дата, после которой последующие покупки акций не подлежат получению. Запас должен был храниться не менее 60 дней в течение 121 дня, который начинается за 60 дней до этой даты.
Как и прирост капитала, вопрос о том, считаются ли ваши дивиденды квалифицированными, не имеет никакого отношения к тому, как долго вы владеете акциями паевого инвестиционного фонда, а скорее к тому, как долго фонд владеет акциями, выплачивающими дивиденды, и когда эти акции были приобретены. Даже если вы приобретете акции во взаимном фонде завтра и получите распределение дивидендов на следующей неделе, этот дивиденд считается квалифицированным в фонде, поскольку он отвечает вышеуказанному требованию о владении.
Еще раз, взаимные фонды, которые используют стратегию «купи-и-держи», более эффективны с точки зрения налогообложения, поскольку они могут приносить как квалифицированные дивиденды, так и долгосрочные выгоды. Фонды, которые распределяют квалифицированные дивиденды, сообщают о них в Форме 1099-DIV, точно так же как долгосрочные приросты капитала.
Фактор налоговой эффективности: беспошлинные фонды
Еще один способ оптимизировать эффективный для налогообложения взаимный фонд - это выбрать фонды, которые включают инвестиции в государственные или муниципальные облигации, которые приносят проценты, не облагаемые федеральным подоходным налогом. Некоторые фонды инвестируют только в эти типы ценных бумаг и часто называют безналоговыми фондами.
Даже если ваш взаимный фонд не является фондом, не облагаемым налогом, фонды, включающие в себя некоторые из этих типов ценных бумаг, более эффективны с точки зрения налогов, чем те, которые инвестируют в корпоративные облигации, которые генерируют налогооблагаемую процентную ставку в соответствии с вашей обычной ставкой подоходного налога.
Чтобы углубиться немного глубже, некоторые муниципальные облигации фактически более свободны от налогов, чем другие. Хотя все они освобождены от федерального подоходного налога, некоторые облигации все еще облагаются государственными и местными налогами. Облигации, выпущенные правительствами, расположенными в вашем штате проживания, могут, однако, не облагаться тройным налогом, что означает, что они освобождены от всех налогов.
