Капитальные затраты (CAPEX) и чистый оборотный капитал необходимы как для краткосрочного, так и для долгосрочного успеха компании. Однако между этими двумя показателями есть четкие различия.
Что такое капвложения?
Капитальные затраты - это значительные покупки материальных или материальных активов, которые будут использоваться в течение более одного года. Другими словами, CAPEX может состоять из покупки основных средств, предназначенных для повышения прибыли компании в долгосрочной перспективе. CAPEX может также включать модернизацию существующих активов, например, оборудования.
Другие примеры CAPEX включают в себя основные средства, здания, компьютеры и служебные автомобили. Таким образом, элементы CAPEX, как правило, представляют собой значительные расходы, которые распределяются в течение нескольких лет. CAPEX также может включать нематериальные активы или нефизические активы, такие как патенты и лицензии. Кроме того, существуют случаи, когда исследования и разработки могут рассматриваться как капитальные вложения.
Различные отрасли требуют разных уровней капиталовложений. Например, производственные компании, как правило, капиталоемки, то есть они имеют значительное количество тяжелого оборудования или основных средств. В результате как первоначальная покупка оборудования, так и модернизация существующего оборудования будут классифицироваться как капитальные затраты.
Что такое чистый оборотный капитал?
Чистый оборотный капитал - это показатель ликвидности, используемый для определения того, имеет ли компания достаточно краткосрочных активов, называемых текущими активами, для покрытия своих краткосрочных обязательств, или текущих обязательств.
Текущие активы включают денежные средства, их эквиваленты, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы. Текущие обязательства - это финансовые обязательства со сроком погашения не более одного года - не более; многие обычно должны быть в 90 дней или меньше. Текущие обязательства включают кредиторскую задолженность, подоходный налог, дивиденды, краткосрочную аренду и задолженность со сроком погашения в течение одного года. Обе текущие активы и текущие обязательства перечислены в балансе.
Чистый оборотный капитал рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из оборотных активов. Расчет используется для измерения краткосрочной ликвидности компании кредиторами и инвесторами.
Чистый оборотный капитал - это коэффициент ликвидности или платежеспособности, поскольку он показывает, сколько денег компания должна иметь на руках в течение следующих 12 месяцев. Компании с низким чистым оборотным капиталом могут столкнуться с трудностями при получении финансирования от кредиторов, инвесторов и банков.
Суть
Чистый оборотный капитал отличается от CAPEX, поскольку он измеряет краткосрочную ликвидность компании. CAPEX, с другой стороны, является долгосрочной инвестицией в будущее компании. Чистый оборотный капитал связан с CAPEX, хотя и косвенно. Например, компания, которая генерирует положительный чистый оборотный капитал на постоянной основе, должна иметь финансовую жизнеспособность для осуществления капитальных затрат или получения финансирования для капитальных затрат.
