Распределение дивидендов снижает стоимость чистых активов (NAV) акций взаимных фондов. Однако это не означает, что инвесторы фонда несут убытки.
Распределение средств
Паевые инвестиционные фонды инвестируют в различные ценные бумаги, в том числе в акции и облигации. Всякий раз, когда эти ценные бумаги предлагают дивиденды, фонд обязан распределить их среди акционеров. Например, фонды облигаций покупают облигации с выплатой процентов, которые передаются акционерам в форме дивидендов.
Как распределения влияют на чистую стоимость активов
СЧА взаимного фонда рассчитывается путем деления стоимости активов фонда на количество находящихся в обращении акций фонда. Когда фонд распределяет выплаты дивидендов своим акционерам, NAV снижается. Акционеры должны помнить об этом, пытаясь определить, насколько хорошо работают их инвестиции.
Значительное количество инвесторов предпочитают заново изобретать фонды распределения, а не получать их наличными. Когда дивидендные выплаты реинвестируются, акционер получает либо дополнительные акции, либо часть дополнительной акции вместо выплаты наличными. СЧА по-прежнему уменьшается на сумму, которая распределяется, но общая стоимость инвестиций фонда для инвестора остается неизменной.
Общий доход
NAV не рассказывает всей истории о работе взаимного фонда; общий доход делает. Общий доход выражается в процентах от NAV за данный период времени. Он представляет как оценку и распределение средств. Вместе они отражают истинную отдачу от инвестиций взаимного фонда.
Советник Insight
Рассел Уэйн, CFP®
Sound Asset Management Inc., Вестон, Коннектикут
Когда взаимный фонд выплачивает дивиденды, стоимость каждой акции уменьшается пропорционально. Например, если вы начнете с чистой стоимости активов в 20 долларов США на акцию, а взаимный фонд выплатит дивиденды в размере 1 доллара США на акцию, стоимость чистых активов будет уменьшена до 19 долларов США.
Получив дивиденды, вы можете оставить деньги или реинвестировать их в дополнительные акции взаимного фонда по сниженной стоимости чистых активов.
