Содержание
- Происхождение сырой нефти
- В поисках сырой нефти
- Переработка сырой нефти
- Масло использует
- Влияние ОПЕК на нефть
- Типы нефти и цены
- Нефтегазовая корреляция
- Соотношение природного газа и нефти
- Источники данных о нефти и газе
- Добыча газа и нефти
- Цены и добыча нефти
- Суть
Когда цена на газ растет, это влияет на то, как люди путешествуют, как отправляются товары и как люди формируют свои бюджеты. Когда цены на отопление дома растут, люди должны решить, могут ли они позволить себе включить свои термостаты. Когда различные товары становятся более дорогими, потому что их компоненты также стоят дороже, людям приходится делать трудный выбор в отношении того, что покупать.
Одной из причин этих и других колебаний цен является цена на нефть. Цена на нефть влияет на индивидуальный выбор расходов. Это заставляет компании принимать сложные решения. Это может даже изменить отношения между странами. Нефть, пожалуй, самый важный природный ресурс в мире и влияет на повседневную жизнь людей во всем мире.
Происхождение сырой нефти
Никто точно не знает, как создавалась нефть. Но есть две теории, которые объясняют, как вещество могло возникнуть. Первая теория предполагает, что нефть является ископаемым топливом, то есть состоит из мертвых растений и животных, которые жили сотни миллионов лет назад. После разложения по эонам химические соединения остатков распались и образовали то, что мы теперь называем нефтью.
Российские ученые двадцатого века предложили другую, «абиотическую» теорию, которая гласит, что нефть поступает из-под земного ядра, откуда она в конечном итоге течет, подобно лаве, в лужи под земной корой.
В поисках сырой нефти
Нефть можно найти на всех континентах земли. В некоторых местах, например в Австралии, их очень мало, но страны с большими резервуарами нефти являются ключевыми игроками на мировой арене. В конце концов, они сидят на вершине пула одного из самых важных глобальных ресурсов.
Масло традиционно измеряется в баррелях, а 1 баррель равен 42 галлонам. Эксперты говорят, что в земле осталось около 1, 5 трлн баррелей нефтяных запасов. Если вы когда-нибудь читали что-нибудь о Ближнем Востоке, то наверняка знаете, что это центр мировых поставок нефти. Регион расположен на вершине шахты по добыче жидкого золота; По оценкам экспертов, в различных месторождениях и запасах региона находится более 1, 2 трлн баррелей нефти, или примерно 49% всех мировых ресурсов.
Нация, которая обладает большей частью нефти - не только на Ближнем Востоке, но и во всем мире - это Саудовская Аравия. Согласно сообщениям, королевство, также являющееся духовным домом ислама, имеет более 267 миллиардов баррелей нефтяных запасов, уступая только 300 миллиардам Венесуэлы. Другие страны Ближнего Востока, все в значительных количествах, имеют около половины того, что Саудовская Аравия имеет в запасах. Эти страны включают Ирак, Иран, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты. В целом огромные запасы нефти в регионе делают их неотъемлемой частью мировой экономики.
Канада, имеющая в своих границах около 172 миллиардов баррелей, обладает третьим по величине доказанным запасом нефти в мире. Однако большая часть этих запасов находится в «песчаных карьерах» Альберты, местности, которая затрудняет добычу нефти из земли, чем в других странах. Тем не менее, ожидается, что технологические инновации облегчат добычу нефти, расположенной в этой местности. Другие страны с большими запасами нефти включают Россию, Ливию, Соединенные Штаты, Нигерию и Казахстан.
Переработка сырой нефти
Прежде чем масло можно будет использовать, оно должно быть разбито в процессе, известном как «рафинирование». После покупки нефть отправляется на различные нефтеперерабатывающие заводы по всему миру. В Америке многие (но, конечно, не все) нефтеперерабатывающие заводы расположены в регионе побережья Мексиканского залива. Это причина, почему цены на нефть имеют тенденцию колебаться в течение штормового сезона. Например, сильный ураган ставит под угрозу поставляемую на нефтеперерабатывающие заводы нефть.
Переработка нефти работает относительно легко. Сырая нефть помещается в котел и превращается в пар. Оттуда пар движется в дистилляционную камеру, где он превращается обратно в жидкость. Различные типы масла образуются в зависимости от температуры, при которой они были дистиллированы. Например, бензин перегоняется при более низких температурах, чем остаточные масла, которые используются для производства таких продуктов, как асфальт и гудрон. После обработки многих веществ, полученных из масла, они поступают в различных продуктах, чтобы сделать что угодно, от отопления домов до автомобилей.
Масло использует
Имеет смысл, что крупнейшие экономики мира будут использовать больше всего нефти. Америка, которая имеет самый большой в мире валовой внутренний продукт (ВВП), также потребляет больше нефти, чем любая другая страна. США используют почти 25% из примерно 80 миллионов баррелей нефти, добываемой в мире каждый день.
Фраза «зависимость Америки от иностранной нефти» часто упоминается в средствах массовой информации, особенно в отношении американского импорта с Ближнего Востока. Тем не менее, это утверждение точно не говорит, кто поставляет США. Около 34% всей нефти, используемой Америкой, поступает из запасов, обнаруженных в 50 штатах. Страна, которая экспортирует больше всего нефти в Америку, - это Канада, на втором месте Саудовская Аравия.
Европейский союз (ЕС) также использует значительную долю мировых запасов, добывая примерно 14, 5 млн баррелей в день. Другие страны с крупной устоявшейся экономикой - Япония, Канада и Южная Корея занимают первое место в списке крупнейших потребителей нефти в мире.
Китай является одной из стран, которая может сыграть наибольшую роль в мировом потреблении нефти. В настоящее время Китай является третьим по величине потребителем нефти на планете. Но с его динамичной и быстро растущей экономикой, использование нефти в Китае, по прогнозам, будет расти в геометрической прогрессии. Аналитики отмечают, что спрос Китая на нефть растет примерно на 7, 5% в год.
Этот возросший спрос, наряду с растущими потребностями в энергии в таких странах, как Индия и Бразилия, был фактором, способствующим росту цен на нефть в последние несколько лет. Эти страны выступают в качестве спроса на мировые поставки нефти. Однако то, как цены на нефть не отражают свободного рынка.
Влияние ОПЕК на нефть
Одно тело имеет большое влияние на мировую цену нефти. Организация стран-экспортеров нефти, более известная как ОПЕК, является картелем, в состав которого входят 12 крупнейших нефтедобывающих стран мира, включая все основные ближневосточные государства, Венесуэлу и Нигерию. По данным ОПЕК, этот картель контролирует 78% мировых разведанных запасов нефти. Основные производители нефти, не входящие в ОПЕК, включают Россию, Канаду и США.
Поскольку страны ОПЕК добывают так много мировых запасов нефти, они могут манипулировать ценой за баррель в зависимости от того, сколько баррелей в день группа будет продавать на мировом рынке нефти. Если группа хочет, чтобы цена выросла, чтобы заработать больше денег, они могут сократить количество нефти, поступающей на мировой рынок. И если они хотят, чтобы цена упала - высокие цены на энергоносители снижают спрос со стороны потребителей ОПЕК - они могут выпустить на рынок больше бочек.
Хотя Канада, Россия, Америка и другие производители также могут увеличить предложение, они не могут повлиять на мировые цены почти так же сильно, как ОПЕК.
Типы нефти и цены
Можно предположить, что существует только один тип масла, но это далеко от истины: существует 161 тип, каждый из которых имеет свою консистенцию, химический состав и потенциал для использования.
Несмотря на то, что существует так много видов нефти, мы обычно указываем только одну цену за баррель. Это связано с тем, что нефтяные трейдеры выбрали наиболее широко используемые виды нефти для определения цены за баррель. Например, один распространенный тип нефти, найденный и используемый в Америке, называется Западно-Техасский промежуточный продукт (WTI). Популярность West Texas Intermediate объясняется тем, что это «легкое и сладкое» масло, которое легко разрушить в процессе рафинирования. Так как это масло покупается довольно часто, оно используется в качестве отраслевого стандарта.
Другие ценовые ориентиры используются во всем мире. Большинство европейских стран используют смесь Brent, найденную в Северном море, в качестве эталонной цены. Другим широко используемым эталоном является корзина ОПЕК, которая объединяет цены нескольких других популярных видов нефти со всего мира в «ценовую корзину».
И хотя нефть можно покупать напрямую (на так называемом спотовом рынке), обычно цитируемая цена за баррель не отражает того, что платит покупатель. Вместо этого цена, о которой идет речь, была продана на фьючерсном рынке. В Америке фьючерсы на нефть марки WTI торгуются через Нью-Йоркскую товарную биржу (NYMEX). Европейские нефтяные фьючерсы продаются через лондонский филиал Межконтинентальной биржи. Globex - еще один популярный товарный рынок, на котором нефтяные фьючерсы переходят из рук в руки.
Нефтегазовая корреляция
Существует положительная корреляция между ценами на сырую нефть и природный газ. Кажется логичным, что между товарами будет положительная корреляция, особенно потому, что природный газ часто является побочным продуктом бурения на сырую нефть. Хотя порой сырая нефть и природный газ имели положительную корреляцию, рынки для каждого товара существенно различаются и подчиняются различным фундаментальным силам. Статистический анализ показывает, что существуют периоды положительной корреляции, но в целом они имеют ограниченную корреляцию.
Соотношение природного газа и нефти
Коэффициент корреляции - это статистическая мера степени, в которой цены на природный газ и сырую нефть движутся вместе. Это также мера степени, в которой цены движутся вместе. Коэффициент корреляции измеряется по шкале от -1 до +1. Мера +1 указывает на идеальную положительную корреляцию между двумя ценами на активы, что означает, что цены на активы движутся вместе в одном и том же направлении пропорционально все время.
Мера -1 указывает на идеальную отрицательную корреляцию. Это означает, что цены на активы все время движутся в противоположном направлении друг к другу в одинаковой пропорции. Если коэффициент корреляции равен нулю, это означает, что нет никакой связи между двумя ценами. Коэффициент корреляции часто используется при построении портфелей, обеспечивая статистическую меру диверсификации активов в портфеле.
Источники данных о нефти и газе
Управление энергетической информации (EIA) предоставляет исторические данные для ежедневной корреляции между товарами на ежеквартальной основе. Эта информация указывает на то, что корреляция между нефтью и природным газом падает. Например, в 2004 году средняя квартальная корреляция между этими двумя ценами составляла около 0, 45. Это умеренная положительная корреляция. (Информацию по теме «Почему цены на сырую нефть падают: 5 уроков из прошлого».)
В 2010 году это среднее значение корреляции снизилось до -0, 006, показывая, что между ценами было очень мало отношения. В 2014 году средняя корреляция составила 0, 075. Это также указывает на очень небольшую корреляцию. Тем не менее, первые два квартала 2015 года показывают среднюю корреляцию 0, 195, что является слегка положительным. Цены на оба товара в целом снизились за этот период.
Самая высокая корреляция была в третьем квартале 2005 года с показателем 0, 699. Самая низкая корреляция была в третьем квартале 2010 года с отрицательной корреляцией -0, 21. В общем, корреляция падает. EIA отмечает, что это связано с увеличением добычи сланцевой нефти и природного газа.
Добыча газа и нефти
Добыча природного газа значительно увеличилась с открытием новых технологий бурения сланцев. В период с 2007 по 2012 год добыча природного газа в результате бурения сланцев выросла на колоссальные 417%, а общая добыча увеличилась примерно на 20% за тот же период. Цены на природный газ исторически демонстрировали более высокую волатильность, чем цены на сырую нефть, в то время как низкие цены на природный газ заставили такие сектора, как транспортная отрасль, использовать больше природного газа, чем нефти. Использование природного газа в транспортном секторе выросло на 22% с 2007 по 2012 годы.
Цены и добыча нефти
Технологии бурения сланцев также привели к расширению добычи сырой нефти. Ежедневная добыча сырой нефти увеличилась с 5, 35 млн баррелей в сутки в 2009 году до 6, 5 млн баррелей в 2012 году. Добыча в 2014 году выросла еще больше до 8, 7 млн баррелей в день. Оценки на 2015 год показывают, что это число, вероятно, будет расти еще больше.
Это увеличение добычи является одной из причин резкого падения цен на нефть с 2014 по 2015 год. В июне 2014 года нефть продавалась по цене более 105 долларов за баррель, а к концу января 2015 года цена упала до 45 долларов за баррель. Предложение превысило спрос, а увеличение производства в сочетании с более низким спросом повлияло на цены. Кроме того, экономическая неопределенность во всем мире поставила под вопрос силу будущего спроса.
Суть
Нефть является одним из самых важных товаров в мире. В результате страны, которые контролируют большую часть мировых поставок, имеют (и осуществляют) большую власть над его доступностью. Поставка нефти на мировом рынке оказывает влияние на ее цену, и колебания передаются потребителям, особенно в странах, которые используют много нефти, таких как США.
Цены на нефть также определяются качеством и простотой переработки. Инвесторы имеют возможность инвестировать в нефтяные фьючерсы, которые сами влияют на цену нефти, о которой сообщается. Рынок нефти довольно сложен, и лучшее понимание того, как нефть попадает к вам из земли во всех ее формах, поможет вам понять и справиться с колебаниями цен.
