Пенсионные фонды представляют собой тип плана, при котором работодатели, работники или их комбинация вносят взносы в фонд для предоставления пенсионных пособий работникам. Эти пенсионные деньги вкладываются в различные финансовые ценные бумаги на протяжении многих лет. Деньги растут и выплачиваются работникам, чтобы обеспечить им доход во время выхода на пенсию.
Ключевые вынос
- Пенсионный фонд - это план, в котором работодатели и работники делают взносы, чтобы помочь финансировать будущие пенсионные выплаты работнику. Как правило, пенсионные фонды не должны платить налоги на прирост капитала. Поскольку пенсионные фонды освобождаются от уплаты налогов на прирост капитала, активы в Фонды могут расти быстрее с течением времени. Пока пенсионный фонд не платит налоги на прирост капитала, выплаты работнику будут облагаться налогом по обычной ставке дохода работника.
Пенсионные фонды и налоги
Пенсионные фонды со временем накапливают активы и предоставляют отдельным сотрудникам льготы после ухода на пенсию. У каждого работника обычно есть выбор принять единовременную выплату пенсии в момент выхода на пенсию или получать ежемесячные выплаты дохода.
Налог на прирост капитала облагается налогом на реализованную прибыль от продажи определенных видов активов, таких как акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды (ETF). Налог на прирост капитала подразделяется на два типа: налог на краткосрочный прирост капитала и налог на долгосрочный прирост капитала.
Краткосрочный налог на прирост капитала относится к реализованной прибыли от продажи ценных бумаг, которые были куплены и проданы в течение одного года или менее. Долгосрочный налог на прирост капитала относится к реализованной прибыли от продажи ценных бумаг, купленных и проданных за период, превышающий один год.
Ставки налога на эти доходы разные. Для таких активов, как акции, облигации и фонды, ставка налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе может составлять 0%, 15% или 20%, в зависимости от уровня доходов физического или юридического лица. Краткосрочный налог на прирост капитала такой же, как и обычная ставка дохода физического или юридического лица.
Поскольку пенсионные фонды обычно инвестируют в эти виды активов, можно ожидать, что они должны платить эти налоги. Однако пенсионные фонды освобождены от уплаты налога на прирост капитала. Это создает уникальные возможности для роста активов в пенсионных фондах.
Как пенсионный фонд получает выгоду от неуплаты налогов на прирост капитала
Как правило, пенсионные фонды не должны платить налоги на прирост капитала, что позволяет активам в фондах расти быстрее. Рассмотрим пенсионный фонд с первоначальным балансом в 10 миллионов долларов, который увеличивается на 10% каждый год в течение пяти лет и платит нулевой налог на прирост капитала. Предположим, что в конце каждого года весь портфель перебалансируется, а все инвестиции продаются и заменяются другими. По истечении пяти лет этот фонд увеличивается примерно до 16, 1 млн. Долл. США и не платит при этом никаких налогов на прирост капитала.
Теперь представьте гипотетический второй сценарий, при котором пенсионные фонды должны платить налоги. Фонд с первоначальным балансом 10 миллионов долларов США и ростом на 10% каждый год будет стоить 15, 04 миллиона долларов в конце пяти лет, если он будет полностью перебалансирован в конце каждого года, а налоги на прирост капитала будут составлять 15%. Тем не менее, фонд должен был бы заплатить 889 000 долларов в виде общего налога на прирост капитала.
Поскольку пенсионный фонд по первому сценарию не должен платить налоги на прирост капитала, он экономит эти деньги (889 000 долларов в этом сценарии). Поскольку эти деньги остаются в пенсионном фонде, они также растут, добавляя еще 180 000 долларов капитала к пенсионному балансу.
Налоги на распределение сотрудников
Хотя сам пенсионный фонд не должен платить налоги на прирост капитала, выплаты работникам будут облагаться налогом по ставкам дохода бенефициаров. Если работник использует распределение своего пенсионного фонда для осуществления своих собственных инвестиций, эти деньги будут облагаться налогом на прирост капитала в том году, в котором они будут реализованы. Тем не менее, поскольку пенсионный фонд освобожден от налогов до распределения, это приводит к увеличению пенсии для работника.
Особые соображения
В то время как пенсионные фонды не обязаны платить налоги на прирост капитала, корпорации, поставляющие пенсионные фонды, платят корпоративные налоги. Эта сумма может оказать некоторое влияние на сумму, которую компании платят в пенсионные фонды своих сотрудников, что может повлиять на баланс инвесторов.
