Анализ безубыточности - это исследование того, какой объем продаж, или проданных единиц, должен быть безубыточным даже после учета всех постоянных и переменных затрат на ведение бизнеса. Анализ безубыточности имеет решающее значение в бизнес-планировании и корпоративных финансах, поскольку предположения о затратах и потенциальных продажах определяют, находится ли компания (или проект) на пути к прибыльности.
В качестве простого примера, давайте возьмем лимонадный стенд. Независимо от того, сколько лимонад вы продаете, вам все равно нужно платить одинаковую сумму арендной платы каждый месяц. Итак, аренда это фиксированная стоимость. Сравните это с расходами на лимоны: вы будете покупать только то количество фруктов, которое необходимо для удовлетворения спроса на лимонад, который вы прогнозируете для своего бизнеса. Летом это может быть больше лимонов; зимой меньше лимонов. Так что это делает покупки лимона переменной стоимостью. Переменные затраты растут пропорционально вашему бизнесу.
Формула для анализа безубыточности
Учитывая вышеприведенный пример, безубыточность возникает, когда:
Общие постоянные затраты + общие переменные затраты = доход
- Общие фиксированные затраты обычно известны; они включают в себя такие вещи, как аренда, зарплата, коммунальные услуги, процентные расходы, износ и амортизация. Общие переменные издержки узнать сложнее, но они оцениваемы и включают такие вещи, как прямые материальные затраты, оплачиваемый труд, комиссионные и сборы. Доход - Цена за единицу товара * Количество проданных единиц
С помощью этой информации мы можем решить любую часть головоломки алгебраически. Прежде чем проиллюстрировать это, стоит упомянуть несколько моментов.
Во-первых, в рамках формулы существуют разногласия относительно того, что является лучшим эквалайзером. Стандартное определение - доход, но проблема с использованием дохода состоит в том, что выражение «нам нужно продать X сумму, чтобы покрыть расходы» не включает налоги, которые являются очень реальными расходами. В бизнес-планировании вы всегда должны учитывать, как выглядит операционная прибыль после уплаты налогов, и эта мера называется Чистая операционная прибыль после уплаты налогов (NOPAT). Используя NOPAT, вы включаете стоимость всех фактических операций, включая влияние налогов. Тем не менее, широко понимаемое определение использует доход, поэтому мы будем его использовать.
Вторым критическим моментом является то, что ядром этой формулы является маржинальная прибыль, которая играет решающую роль в операционном рычаге.
Третье, на что следует обратить внимание, - это то, что каждая часть уравнения - общие постоянные затраты, общие переменные затраты и общий доход - может быть выражена как «Итого» или как единица измерения в зависимости от того, какой конкретный показатель безубыточности нам требуется. Это рассмотрено более подробно в нашем примере Excel.
Безубыточные продажи
При оценке общего объема продаж измерение производится в долларах ($), а не в единицах:
Обратите внимание, что это может быть либо на единицу, либо на общую сумму, так как выражается в процентах.
Безубыточные единицы
Если посмотреть на общий объем продаж, измерение производится в единицах, а не в долларах. В зависимости от имеющихся у вас данных вам может понадобиться перевести общие долларовые значения в единичные значения:
Безубыточная цена
Здесь мы определяем цену с учетом известных фиксированных и переменных затрат, а также предполагаемое количество проданных единиц. Обратите внимание, что в первых двух формулах мы знаем цену продажи и, по сути, получаем количество, проданное до безубыточности. Но в этом случае нам нужно оценить как количество проданных единиц (или общее проданное количество), так и связать их как функцию от продажной цены, для которой мы решаем.
По сути, все эти формулы можно рассматривать как форму анализа периода окупаемости, за исключением того, что «время в годах» - это фактически то, сколько времени требуется для генерации необходимого количества продаж в приведенных выше расчетах.
Анализ безубыточности в Excel
Теперь, когда мы знаем, из чего состоит анализ безубыточности, мы можем начать моделировать его в Excel. Есть несколько способов сделать это. Двумя наиболее полезными являются создание калькулятора безубыточности или использование поиска цели, который является встроенным инструментом Excel.
Мы демонстрируем калькулятор, потому что он лучше соответствует передовым методам финансового моделирования, утверждая, что формулы следует разбивать и проверять.
Создав анализ сценариев, мы можем сказать Excel, чтобы рассчитать на основе единицы. ( Примечание. Если таблица кажется маленькой, щелкните изображение правой кнопкой мыши и откройте новую вкладку для более высокого разрешения.)
Или исходя из цены:
Наконец, мы можем легко построить матрицу чувствительности, чтобы исследовать, как эти факторы взаимодействуют. Учитывая различные структуры затрат, мы можем видеть диапазон цен безубыточности от 28 до 133 долларов.
