Процентные ставки исторически низкие по состоянию на конец 2019 года. Это включает в себя кредиты, взятые под ипотеку, выпуски корпоративных облигаций и действительно любые виды заимствований. 30-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам в настоящее время колеблется в районе 3, 75%, в то время как корпорации выпускают долги значительно ниже 2%. При низких процентных ставках есть все шансы, что уровень инфляции в конечном итоге превысит эти ставки.
Ниже приведены пять стратегий для поддержания низких ставок и, теоретически, брать кредиты бесплатно.
Быть богатым
Как сообщается, основатель Facebook Марк Цукерберг недавно рефинансировал ипотеку с регулируемой ставкой в своем доме чуть более чем на 1%. Говорят, что заимствования ниже уровня инфляции практически бесплатны, поскольку инфляция со временем снижает стоимость долга. Новый курс, по-видимому, имел срок 30 лет, а сумма рефинансирования составляла чуть менее 6 миллионов долларов.
Репортеры смогли получить подробности из публичных отчетов, и мало кто понимает, почему он получил такую выгодную ставку. Тем не менее, с общей стоимостью активов, близкой к 16 миллиардам долларов, он, очевидно, может покрыть всю основную сумму кредита в этом доме и более 2000 других. Учитывая эту подушку, банку, вероятно, было вполне комфортно выдавать кредит на выгодных условиях.
Связанные продукты
Говоря о банках, они могут быть готовы предложить щедрые условия кредитования для состоятельных клиентов, которые пользуются рядом его услуг. Например, они могут снизить процентную ставку по традиционной ипотеке или подобному кредиту, когда клиент также использует свои услуги по управлению частным капиталом.
Банк может быть готов посмотреть на то, что он влияет на общие отношения, и, подобно розничному магазину, может использовать лидеров потерь, чтобы привлечь потенциальных клиентов к более прибыльным продуктам.
Carry Trade
Еще один способ воспользоваться низкопроцентными ставками - получить прибыль от переноса торговых кандидатов. Кэрри-трейд состоит из заимствования из страны с низкими процентными ставками и использования этих доходов для инвестирования в другую страну с более высокими ставками.
Очевидно, что существует риск изменения разницы в процентных ставках, а также большой риск, если заимствование и кредитование должны сначала включать конвертацию в валюту соответствующей страны. Движения валют также могут меняться без уведомления и быть достаточно волатильными на регулярной основе.
Заимствование в японской иене было популярной стратегией в последние годы, учитывая, что процентные ставки в Японии были низкими в течение многих лет.
Существует также риск, связанный с теорией непокрытого процентного паритета, которая предполагает, что валюты с низкими процентными ставками будут расти, и наоборот, для валют с высокими процентными ставками.
Ключевые вынос
- Людям с высокими кредитными баллами обычно предлагают более низкие процентные ставки, чем тем, у кого кредиты ниже звездных., Если вы можете брать кредиты по ставке ниже уровня инфляции. Лучший способ заработать спрэд - удерживать начальную ставку кредита на низком уровне. Лучший способ сделать это, помимо того, чтобы иметь много денег, это иметь хороший кредитный рейтинг.
Заработать спред
Бизнес-модель банка на самом деле относительно проста: она принимает депозиты; выплачивает процентную ставку физическим лицам, которые внесли деньги на банковские компакт-диски, проверяя или сохраняя депозиты; а затем одалживает эти деньги. Ссуды могут быть предоставлены для жилищной и коммерческой ипотеки, чтобы начать или расширить бизнес, или финансировать покупку лодки или автомобиля. Ключ в том, что банк платит более низкую ставку, чем зарабатывает по кредитам, которые он дает.
Потребители могут попытаться сделать то же самое. Если спрэд может быть определен с любым уровнем достоверности, это может означать эффективное заимствование бесплатно и фактически получение дохода от заемных средств.
Суть
Не все вышеперечисленные стратегии будут возможны для заемщиков, и кэрри-трейд чреват скрытыми рисками, учитывая разницу, существующую между процентными ставками и валютами. Фундаментальная цель состоит в том, чтобы занимать низкие и зарабатывать более высокие нормы прибыли на эти заемные средства. Любое деловое предприятие должно иметь цель зарабатывать больше, чем стоит. Потребители могут рассчитывать сделать это на личном уровне с помощью своего с трудом заработанного капитала.
