Что такое глубина рынка - DOM?
Глубина рынка - DOM - это окно, которое показывает количество открытых ордеров на покупку и продажу для ценной бумаги или валюты по разным ценам. Мера глубины рынка дает представление о ликвидности и глубине для данной конкретной ценной бумаги или валюты. Чем выше количество ордеров на покупку и продажу по каждой цене, тем выше глубина рынка. Эти данные доступны на большинстве бирж, часто бесплатно, но иногда за плату.
Глубина рыночных данных также известна как книга заказов, поскольку она показывает отложенные ордера для ценной бумаги или валюты. В книге записан список покупателей и продавцов, заинтересованных в конкретной ценной бумаге. Существует также соответствующий механизм, который использует книгу, чтобы определить, какие сделки могут быть совершены.
Глубина рынка - объяснение DOM
В дополнение к измерению спроса и предложения, глубина рынка также является ссылкой на количество акций, которые могут быть куплены конкретной корпорацией без повышения цены. Если акция является чрезвычайно ликвидной и имеет большое количество покупателей и продавцов, покупка большого количества акций обычно не приведет к заметным изменениям цены акций. Однако, если акция не является особенно ликвидной и не торгует так часто, покупка пакета акций окажет более заметное влияние на цену акции.
Глубина рынка обычно представляется в виде электронного списка всех невыполненных заказов на покупку и продажу; Эти заказы организованы по уровню цен и обновляются в режиме реального времени, чтобы отразить всю текущую активность. Соответствующий двигатель объединяет совместимые сделки.
Хотя иногда данные доступны за плату, сейчас большинство торговых платформ предлагают некоторую форму отображения глубины рынка. Это позволяет всем сторонам, участвующим в сделке с ценными бумагами, видеть полный список ордеров на покупку и продажу в ожидании исполнения, а также размер сделки, а не просто лучшие варианты.
Ключевые вынос
- Глубина рынка, или DOM, - это торговый инструмент, который показывает количество открытых ордеров на покупку и продажу для ценной бумаги или валюты по разным ценам. DOM, также известный как книга заказов, является по существу мерой спроса и предложения для конкретной ценной бумаги. DOM также относится к количеству акций, которые можно купить за конкретную акцию без влияния на цену.
Использование глубины рыночных данных
Глубина рыночных данных помогает трейдерам определить, куда может направиться цена конкретной ценной бумаги в ближайшем будущем при заполнении, обновлении или отмене ордеров. Например, трейдер может использовать данные глубины рынка для понимания спрэда бид-аск для ценной бумаги вместе с объемом, накапливающимся выше обеих цифр. Ценные бумаги с сильной глубиной рынка (например, очень популярная компания с большой капитализацией, такая как Apple (AAPL)), как правило, имеют большой объем и достаточно ликвидны, что позволяет трейдерам размещать крупные заказы без существенного влияния на рыночную цену. Тем не менее, эти ценные бумаги с низкой глубиной (больше неясные компании с меньшей рыночной капитализацией) могут быть перемещены, если трейдер размещает крупный ордер на покупку или продажу.
Возможность просмотра глубины рыночной информации для конкретной ценной бумаги в режиме реального времени позволяет трейдерам получать прибыль от краткосрочной волатильности цен. Например, если компания становится публичной (начинает торговать впервые), трейдеры могут поддержать сильный покупательский спрос, сигнализируя о том, что цена новой публичной фирмы может продолжить восходящую траекторию. В этом случае трейдер может рассмотреть возможность покупки акций и их продажи, как только курс достигнет желаемого уровня и / или если трейдер увидит рост давления продаж.
Пример из реального мира
Например, если трейдер отслеживает акции А, он может посмотреть на предложения о покупке и продаже для компании на глубине экрана рынка. Акция в настоящее время может торговаться по 1, 00 долл., Но есть также 250 предложений по 1, 05 долл., 250 по 1, 08 долл., 125 по 1, 10 долл. И 100 по 1, 12 долл. Между тем, есть также 50 предложений по 0, 98 долл. США, 40 предложений по 0, 95 долл. США и 10 предложений по 0, 93 долл. США и 0, 92 долл. США. Глядя на эту тенденцию, трейдер может определить, что цены на акции А немного выше. Вооружившись этим знанием, трейдер может решить, подходящее ли время для прыжка, чтобы купить, продать или предпринять другие действия.
