Что такое упакованные розничные инвестиционные и страховые продукты?
Термин «упакованные розничные инвестиционные и страховые продукты» (PRIIP) относится к категории финансовых активов, которые регулярно предоставляются потребителям в Европейском Союзе (ЕС) через банки или другие финансовые учреждения в качестве альтернативы сберегательным счетам. Ради регулирования эта категория преднамеренно широка и предназначена для охвата всех упакованных публично реализуемых финансовых продуктов, которые подвержены влиянию базовых активов - акций, облигаций и т. Д. - которые обеспечивают доходность с течением времени и имеют элемент риска. Это в основном охватывает все упакованные розничные инвестиционные продукты, продаваемые в Европейском Союзе, включая страховые полисы.
Ключевые вынос
- Упакованные розничные инвестиционные и страховые продукты представляют собой категорию финансовых активов, предоставляемых потребителям в ЕС в качестве альтернативы сберегательным счетам. PRIIP предлагаются банками и другими финансовыми учреждениями. Продукты в пакете обычно включают акции, облигации, страховые полисы, а также структурированные фонды, структурированные депозиты и структурированные продукты. Правила PRIIP устанавливают новые методологии расчета и требования прозрачности для таких инвестиционных продуктов по всему ЕС с 1 января 2018 года,
Понимание упакованных розничных инвестиций и страховых продуктов (ПРИИП)
Как упоминалось выше, упакованные розничные инвестиционные и страховые продукты - это инвестиционные инструменты, которые банки и другие финансовые учреждения предлагают розничным инвесторам в Европейском Союзе.
Некоторые из продуктов, предлагаемых в составе пакета PRIIP, обычно включают акции, облигации, страховые полисы, а также структурированные фонды, структурированные депозиты и другие структурированные продукты.
PRIIP обычно предлагаются, когда потребитель хочет достичь конкретной финансовой цели. Это может быть направлено на образование ребенка или на покупку дома. По данным Европейской комиссии, рынок PRIIP в Европе стоит примерно 10 триллионов евро.
По словам комиссии, эти упакованные продукты могут быть трудными для понимания и могут иметь проблемы с прозрачностью. Учреждения, которые продают эти упакованные продукты, могут предоставлять слишком сложную информацию со слишком большой отраслевой информацией. Это может усложнить инвесторам сравнение их с другими продуктами. Комиссия также указывает на потенциальные конфликты интересов, поскольку банки и учреждения могут продвигать транспортные средства для осуществления продаж, а не в интересах своих клиентов. В результате, новые правила были введены в действие с 2018 года.
Особые соображения
Правила PRIIP, действующие с 1 января 2018 года, устанавливают новые методологии расчета и требования прозрачности для таких инвестиционных продуктов по всему ЕС. Решение о регулировании PRIIP было принято в результате опросов и консультаций, проведенных Европейской комиссией, которые обнаружили, что розничные инвесторы по всему ЕС часто делали инвестиции, не понимая связанных с ними рисков и затрат, некоторые из которых привели к тому, что инвесторы понесли непредвиденные убытки.
Правила были введены в действие в 2018 году для новых методологий расчета и требований прозрачности для инвестиционных продуктов по всему ЕС.
Стремясь обеспечить ясность в отношении покупаемых инвестиционных продуктов, регулирование надеется защитить розничных инвесторов, позволяя улучшить прямое сравнение между различными продуктами, которые соответствуют заявленным целям розничного инвестора, таким как понимание разницы между использованием фондового фонда и фонда облигаций для накопить капитал для первоначального взноса на дом. Когда в 2014 году были введены нормативные акты, комиссия оценила объем рынка ПРИИП, на который повлияли эти регуляторные изменения, примерно в 10 триллионов евро.
Новые правила требуют, чтобы производители инвестиционных продуктов - например, поставщик средств - создавали ключевые информационные документы (KID) для своих продуктов. Эти документы должны быть не длиннее трех страниц и должны содержать общую информацию, включая общее описание поставщика, объяснение основных факторов, от которых зависит доходность инвестиций, уровень риска, связанного с продуктом (классифицируется от 1 до 7).), указание на возможные максимальные потери (включая четыре сценария производительности), и таблицу, объясняющую затраты на инвестиции в течение определенного времени. Комиссия также заявила, что регулирование, требующее стандартизированных и упрощенных ключевых информационных документов, может быть распространено на другие финансовые продукты, помимо ПРИИПС.
