Впервые в истории финансовые консультанты, работающие на основе комиссионных, наблюдают снижение темпов развития нового бизнеса в секторе управления активами. Почему? Потому что инвестиционная отрасль в целом смещается в сторону платных финансовых консультаций, поскольку клиенты стремятся оплачивать только те услуги, которые им необходимы.
По данным исследовательской компании Cerulli Associates, зарегистрированные инвестиционные консультанты и дважды зарегистрированные консультанты выросли с того момента, когда 30 лет назад почти не существовали, до управления AUM чуть менее 2, 8 триллионов долларов США в конце 2013 года. «За последние пять лет рост AUM составил в среднем рост. 14, 5% (для платных финансовых консультантов) против 9, 4% для всей отрасли ". Что это значит для комиссионных финансовых консультантов?
Это означает, что пул клиентов для финансовых консультаций на основе комиссионных сокращается, и консультанты должны пересмотреть свое предложение услуг, если они хотят оставаться конкурентоспособными в этой изменяющейся отрасли регулирования. С учетом сказанного, вопрос, который должны задать себе и консультанты, и клиенты: есть ли еще место для совета на комиссионной основе в мире управления капиталом?
Роль финансовых консультантов на основе комиссий
Финансовые консультанты на основе комиссий занимаются исключительно инвестиционными стратегиями. Они действуют подобно биржевым маклерам в том смысле, что они активно покупают и продают ценные бумаги для своих клиентов. Эти консультанты получают комиссионные - не от своих клиентов, а от компаний, где они покупают ценные бумаги.
После финансового кризиса 2008 года индустрия финансового консультирования скептически относилась к консультантам на основе комиссионных, поскольку считается, что их услуги ограничены инвестиционными стратегиями. В настоящее время многие потребители подозревают, что финансовые советники, работающие на основе комиссионных, могут расставлять приоритеты в своих интересах над интересами своих клиентов.
Роль платных консультантов
Платные финансовые консультанты имеют совершенно противоположную структуру доходов. Эти финансовые консультанты получают оплату от своих клиентов за предоставляемые ими услуги. Плюсом этого является то, что платные консультанты предлагают широкий спектр услуг, выходящих за рамки инвестиций, таких как планирование налогов, недвижимости и пенсионного обеспечения.
Считается, что платные финансовые консультанты всегда имеют интересы своих клиентов в глубине души, потому что они не получают никакого дохода от продажи финансовых продуктов или конкретных ценных бумаг. Им платят (их клиенты) только за оказанные услуги.
Какой тип советника лучше?
Ответ зависит от потребностей клиента. Если инвестор не имеет сложных потребностей в финансовом планировании и просто хочет помочь с выбором инвестиций, финансовый консультант на основе комиссионных может быть правильным выбором. Инвестору не придется платить никаких расходов, потому что консультант оплачивает компания по ценным бумагам. Клиенты, которые все еще колеблются, могут проверить, подходят ли предложенные инвестиции для их нужд, изучив представленные варианты.
Проблема в том, что некоторым клиентам бывает трудно найти консультанта на основе комиссии. По данным CNBC, «не только все больше потребителей переходят на (платную) модель, но и растущее число уполномоченных брокеров из крупных компаний-провайдеров и независимых брокеров-дилеров тоже».
Хотя платные консультанты платят своим клиентам за услуги, а не за проданные финансовые продукты, они все равно получают оплату в той или иной форме. Да, клиенты платят только за оказанные услуги, но если консультант не рекомендует новые услуги, им не платят. Другая сторона медали заключается в том, что потребители не должны рассчитывать на получение профессиональной услуги без оплаты предоставленной услуги. (Информацию по теме см. В разделе « Стоит ли выбирать платного финансового консультанта?»
