Компонент Dow The Home Depot, Inc. (HD) испытывает трудности, несмотря на оптимистичную динамику цен в первом квартале, которая пострадала от сильного давления со стороны продаж после публикации прибыли за четвертый квартал на этой неделе. В течение последних четырех недель акция тестировала поддержку 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), и вскоре может обвалиться, демонстрируя снижение, которое тестирует 52-недельный минимум 2018 года в 150 $. В свою очередь, это может сигнализировать об окончательной фазе долгосрочной вершины, которая заканчивает многолетнюю бычью динамику акции.
Во вторник компания превзошла оценки прибыли на девять центов и сообщила о выручке, однако слабые прогнозы по прибыли за весь год вызвали реакцию «продавай новости», поскольку участники рынка опасались, что замедление продаж жилья подорвет рост. Относительно сильные показатели от конкурента Lowe's Companies, Inc. (LOW) в среду не смогли ослабить эти опасения, вызвав падение акций Home Depot на 2%, которое вернуло недельные минимумы в игру.
Долгосрочная диаграмма HD (1985 - 2019)
TradingView.com
В 1985 году цена акций выросла до 23 центов, что привело к мощному восходящему тренду, который вызвал шесть дроблений акций до максимума 1992 года - 11, 45 доллара. Он остановился на этом уровне более четырех лет и начал новый рост, добавив три дополнительных сплита, а затем достиг максимума в 69, 75 долл. США в последний торговый день 1999 года. Это был самый высокий максимум в течение следующих 13 лет, опережая волна спада после того, как интернет-пузырь лопнул в 2000 году.
Давление продаж закончилось на пятилетнем минимуме около 20 долларов в феврале 2003 года, уступив место пропорциональному отскоку, который остановился в середине 40-х годов в 2004 году. Ценовое действие завершило головокружительный спад в 2007 году, породив нисходящий тренд, который ускорился во время Экономический коллапс 2008 года. Падение зафиксировало 11-летний минимум во время октябрьского краха и успешно проверило этот уровень в марте 2009 года, завершив разворот с двойным дном, который привел к скромному росту в 2010 году.
Покупатели вернулись в 2012 году, что привело к быстрому росту до максимума 1999 года, за которым последовал прорыв 2014 года, который принес здоровую доходность до максимума января 2018 года на уровне 208 долларов. Откат к 170 долларам привлек внимание покупателей падения, что привело к отскоку, который превысил предыдущий максимум на шесть пунктов в сентябре, в преддверии спада, который не смог пробиться. Фондовая биржа в декабре потеряла поддержку диапазона, установив 15-месячный минимум, после чего последовал рост первого квартала, который закончился на уровне $ 190 на этой неделе.
В прошлом месяце месячный осциллятор стохастика вошел в цикл покупки после того, как не смог пробить уровень перепроданности. Он упал двумя волнами на этот уровень, что вызывает сомнения относительно самого последнего подъема, потому что сложные индикаторные волны часто печатают три волны, вверх или вниз. Ралли выше недельного максимума в 193, 42 доллара ослабило бы эти опасения, подняв индикатор к средней точке панели.
Краткосрочная диаграмма HD (2015 - 2019)
TradingView.com
Падение 2018 года сломало 200-дневную EMA в октябре, в то время как отскоки в ноябре и январе не смогли восстановить новое сопротивление. Подъем в февраль прошел успешно, но затем импульс прекратился, что дало месяц тестирования на новой поддержке. Акции торгуются на скользящей средней сегодня утром, и потенциальный отскок подает сигнал на краткосрочную покупку, а пробой - на промежуточный сигнал на продажу.
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) упал до 18-месячного минимума, хотя акция торгуется в середине многолетнего торгового диапазона. Это указывает на медвежью дивергенцию, которая показывает агрессивный выход институционального капитала, сосредоточенного на циклическом секторе жилья. OBV сейчас находится ниже декабрьского минимума, что повышает вероятность быстрого снижения в этой ценовой зоне.
Спад в нижнюю красную линию теперь завершит медвежий паттерн «голова и плечи», даже если текущая волна восстановления не сможет напечатать правое плечо в верхней красной линии. Это зловеще, потому что восходящий тренд прошлого десятилетия в 2007 году закончился с разрывом головы и плеч. Тем не менее, сейчас нет необходимости торопиться с выходами, потому что акция все еще торгуется на 30 пунктов выше линии шеи.
Суть
Акции Home Depot могут быть последними этапами долгосрочного топинга, который завершает 10-летний восходящий тренд.
