Что такое товарная биржа?
Товарная биржа - это юридическое лицо, которое определяет и обеспечивает соблюдение правил и процедур для торговли стандартными товарными контрактами и соответствующими инвестиционными продуктами. Товарная биржа также относится к физическому центру, где происходит торговля. Товарный рынок огромен, каждый день торгуясь более чем триллионами долларов.
Трейдеры редко доставляют какие-либо физические товары через товарную биржу. Вместо этого они торгуют фьючерсными контрактами, когда стороны соглашаются купить или продать определенное количество товара по согласованной цене, независимо от того, по чему он в настоящее время торгует на рынке в заранее установленную дату истечения срока. Самый продаваемый товарный контракт на будущее - сырая нефть.
Существует несколько типов современных товарных бирж, которые включают металлы, топливо и сельскохозяйственные товарные биржи.
Понимание товарных бирж
Товарные биржи являются центральным местом, где торгуются товары. Товарные рынки начались с торговли сельскохозяйственной продукцией, такой как кукуруза, крупный рогатый скот, пшеница и свиньи, в 19 веке. Чикаго был основным центром для этого вида торговли, из-за его географического положения вблизи фермерского пояса и потому, что он был ключевым транзитным пунктом восток-запад с железнодорожным доступом. Современные товарные рынки торгуют многими типами инвестиционных инструментов и часто используются различными инвесторами, от товаропроизводителей до инвестиционных спекулянтов.
Двумя наиболее известными товарными биржами в США являются Группа Чикагской товарной биржи (CME) и Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX). CME Group - ведущий и самый разнообразный рынок деривативов в мире, обслуживающий три миллиарда контрактов на сумму около 1 млрд долларов в год, в то время как NYMEX является частью CME Group.
Самая известная товарная биржа в Европе - Межконтинентальная биржа (ICE). Подобно CME и NYMEX, ICE - это электронная товарная биржа без физической торговой площадки. В условиях конкурентной стоимости электронные биржи становятся все более распространенными. Единственная физическая товарная биржа, оставшаяся в Европе, - это Лондонская биржа металлов (LME). LME является мировым центром торговли промышленными металлами - здесь совершается более трех четвертей всего фьючерсного бизнеса на цветные металлы.
Перед торговлей изучите товарный рынок, чтобы убедиться в наличии достаточной ликвидности. Сырьевые товары, такие как овес, торгуются тонко, поэтому цены, как правило, очень изменчивы.
Ограничения товарных бирж
Характер товарных бирж быстро меняется. Тенденция идет в направлении электронной торговли и отличается от традиционной открытой критики, когда трейдеры встречаются лицом к лицу и торгуют в так называемой торговой яме. С открытой системой протеста трейдеры передают ордера на покупку и продажу посредством ручных и устных сигналов, как аукцион.
Например, в июле 2016 года CME Group закрыла торговую площадку для сырьевых товаров NYMEX, последнюю в своем роде, после того, как 0, 3% ее объемов производства энергии и металлов было перенесено на компьютеры. Годом ранее CME решила закрыть торговую площадку в Чикаго, положив конец 167-летней традиции торговли лицом к лицу в пользу полностью электронной торговли.
Ключевые вынос
- Товарная биржа определяет и обеспечивает соблюдение правил и процедур для торговли стандартными товарными контрактами и связанными с ними инвестиционными продуктами. Это также относится к физическому центру, где происходит торговля. Двумя наиболее известными товарными биржами в США являются Чикагская группа товарной биржи и Новый Йоркская товарная биржа. Трейдеры редко принимают поставки физических товаров, но торгуют фьючерсными контрактами, соглашаясь покупать или продавать товары по согласованной цене к заранее установленной дате.
Типы товаров
Товар - это основной товар, который взаимозаменяем с другими товарами того же типа. Они обычно используются при производстве товаров и услуг.
Мы можем не осознавать этого, но товары занимают очень важное место в нашей повседневной жизни. Рассмотрите хлопок, который составляет вашу одежду, пиломатериалы, которые составляют каркас вашего дома, или даже металл в вашей электронике.
Ниже приведен список некоторых наиболее торгуемых товаров в мире.
- Сырая нефть: один из самых важных товаров в мире, сырая нефть - это неочищенный нефтепродукт, который встречается в природе. Он используется для производства различных продуктов, включая бензин и нефтепродукты. Цена на сырую нефть, обычно сообщаемую в США, основана на фьючерсной цене NYMEX. Контракты основаны на 1000 баррелей и торгуются в долларах США за баррель. Третий рабочий день до 25-го календарного дня месяца, предшествующего месяцу поставки, является последним торговым днем для сырой нефти. Золото: это один из самых продаваемых драгоценных металлов в мире. В то время как инвесторы могут покупать и продавать физические товары, трейдеры обычно торгуют фьючерсными контрактами на золото на товарных биржах. Контракты обычно оцениваются в 100 тройских унций и оцениваются в долларах США за тройскую унцию. Последний торговый день для золота является третьим последним рабочим днем месяца поставки. Пиломатериалы: у этой отрасли есть два основных продукта для конечного потребителя - хвойная и лиственная древесина. Древесина хвойных пород используется в основном в строительстве, в то время как лиственные породы используются в производстве полов и мебели, а также для изготовления панелей и шкафов. Размеры контрактов на пиломатериалы обычно составляют 110 000 номинальных футов доски и торгуются в долларах США за фунт. Рабочий день, непосредственно предшествующий 16- му календарному дню контрактного месяца, является последним торговым днем для пиломатериалов. Природный газ: этот товар используется для отопления домов, выработки электроэнергии, а также для других целей в коммерческих и промышленных отраслях. Контракты на природный газ продаются на 10000 миллионов британских тепловых единиц (мм БТЕ). Все контракты торгуются в долларах США за млн. БТЕ. Последний торговый день месяца для природного газа - три рабочих дня до первого дня месяца поставки. Хлопок: Хлопок является наиболее широко используемым волокном в мире. Хлопковые волокна собираются и превращаются в пряжу и другие ткани для одежды и других товаров для дома. Контракты на хлопок оцениваются в 50 000 фунтов и торгуются в долларах США за фунт. Самый последний день торговли хлопком составляет 17 рабочих дней с момента окончания спотового месяца.
Другие товары, которые торгуют на товарных биржах, включают серебро, платину, рис, сахар, апельсиновый сок, овес, крупный рогатый скот, кукурузу, медь, какао, соевые бобы и кофе. Это, однако, не исчерпывающий список того, что вы можете найти на бирже.
