Что такое коэффициент валовых расходов (GER)?
Коэффициент валовых расходов (GER) - это общий процент активов взаимного фонда, предназначенных для управления фондом. Коэффициент валовых расходов включает любые соглашения об освобождении от уплаты сборов или возмещении расходов, которые могут вступать в силу. Тем не менее, он не включает комиссионные за продажу или брокерские услуги, которые не взимаются непосредственно с фондом, но которые будут включены в коэффициент чистых расходов.
Иногда называемый коэффициентом проверенных валовых расходов, поставщики данных, такие как Morningstar, извлекают коэффициент годовых валовых расходов из проверенного годового отчета фонда. Коэффициенты расходов в годовом отчете отражают фактические сборы, взимаемые в течение определенного финансового года, тогда как коэффициенты расходов в проспекте эмиссии отражают существенные изменения в структуре расходов за текущий период.
Коэффициент валовых расходов (GER) объяснил
Коэффициент валовых расходов важен, потому что он дает инвесторам понимание общей суммы комиссий, связанных с управлением фондом. Коэффициент валовых расходов включает все комиссии, понесенные фондом, включая комиссию за управление, комиссию 12B-1, административные расходы и операционные расходы. Инвесторы должны сравнить коэффициент валовых расходов с коэффициентом чистых расходов фонда и понять разницу.
В некоторых случаях фонд может иметь соглашения об отказе, возмещении или возмещении некоторых сборов фонда. Это часто касается новых средств. Инвестиционная компания и ее управляющие фондами могут согласиться отказаться от определенных сборов после запуска нового фонда, чтобы сохранить соотношение расходов для инвесторов ниже. Коэффициент чистых расходов представляет собой комиссию, взимаемую с фонда после любых отказов, возмещений и возмещений. Эти сокращения сборов обычно применяются в течение определенного периода времени, после которого фонд может понести все полные расходы.
Например, если коэффициент чистых расходов фонда составляет 2%, а коэффициент валовых расходов - 3%, становится очевидным, что 1% активов фонда использовались для отмены комиссий, возмещения расходов или предоставления других скидок, не включенных в коэффициент чистых расходов. Это важно, потому что такие скидки и компенсации могут продолжаться или не продолжаться в будущем. Благоразумные инвесторы захотят изучить оба соотношения расходов и сравнить их с аналогичными фондами перед инвестированием.
Примеры коэффициентов валовых расходов
В целом, пассивно управляемые фонды, такие как индексные фонды, обычно имеют более низкие коэффициенты расходов, чем активно управляемые фонды. Коэффициент валовых расходов обычно составляет от 0% до 3%. Ниже приведены два примера.
AB Big Cap Growth Fund
AB Growth Fund является активно управляемым фондом с коэффициентом валовых расходов 1, 02% и коэффициентом чистых расходов 1, 00% для акций класса А. В настоящее время фонд отказывается от комиссий и возмещения расходов составляет 0, 02%. Комиссия за управление фондом составляет 0, 59%. Фонд инвестирует в основном в акции крупных компаний США с высоким потенциалом роста. Обычно он включает от 50 до 70 холдингов.
Фонд Индекса справедливости цен T. Rowe 500
Фонд T. Rowe Price Equity Index 500 является пассивным фондом. Он стремится повторить индекс S & P 500. По состоянию на декабрь 2018 года в нем предусмотрены некоторые договорные льготы. Коэффициент валовых расходов составляет 0, 23%, а коэффициент чистых расходов - 0, 21%.
