Тенденции доллара, вероятно, снова будут доминировать на рынках золота в течение ближайшей недели, в центре внимания будут публикации данных и риторика ФРС. Председатель ФРС Джером Пауэлл, скорее всего, займет несколько более агрессивную позицию в отношении ожиданий дальнейшего постепенного повышения ставок, хотя сдержанный тон и обещание преемственности, вероятно, ограничат потери золота.
За прошедшую неделю цены на золото значительно упали, в основном из-за изменения состояния доллара. Восстановление индекса американской валюты в сочетании с новым ростом доходности облигаций подтолкнуло спотовые цены к недельным минимумам ниже 1325 долларов за унцию перед консолидацией около 1330 долларов. Влияние инфляции в США и ожидания денежно-кредитной политики будут по-прежнему распространяться на все классы активов и неизбежно станут ключевым фактором роста цен на золото в течение предстоящей недели.
Существуют важные американские выпуски данных, за которыми нужно следить, хотя важно отметить, что ежемесячные данные о занятости не запланированы до 9 марта. Выпуск заказов на товары длительного пользования в понедельник и публикация данных о доверии потребителей во вторник дадут некоторое представление о потенциальных возможностях. влияние снижения налогов на бизнес-инвестиции и тенденции потребительских расходов, причем более ранние выпуски предполагали, что доверие улучшилось за месяц
Данные по производству ISM в США должны быть опубликованы в четверг, а данные PMI, опубликованные ранее, предполагают, что промышленная активность усилилась в феврале. Однако может быть значительное расхождение между двумя сериями на краткосрочной основе. Учитывая акцент на инфляционных тенденциях, данные о ценах в данных ISM окажут значительное влияние, так как январские показатели будут на самом высоком уровне с июня 2011 года. В преддверии данных ISM будет опубликован последний индекс цен PCE и любые доказательства Ускорение данных усилит страхи инфляции.
Самым важным событием этой недели, вероятно, станут показания конгрессмена от председателя ФРС Пауэлла, а выступление перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей перенесено на вторник, 27 февраля, с 28 февраля. Полугодовые показания это всегда важное событие, но в этот раз оно приобретет дополнительное значение. Учитывая акцент на инфляционных тенденциях, рынки будут крайне обеспокоены тем, как Пауэлл воспримет ситуацию.
Пауэлл только недавно занял пост председателя Йеллен, и рынки также будут внимательно следить за его общей позицией в отношении вероятных тенденций инфляции и денежно-кредитной политики. Наиболее вероятный результат заключается в том, что Пауэлл попытается подтолкнуть сообщение о преемственности и контролируемом ужесточении, но риторика будет очень тщательно проанализирована на предмет подсказок о том, примет ли он более ястребиную позицию.
В этом контексте комментарии о финансовой стабильности также будут иметь важное влияние на классы активов после недавней волатильности акций. Ястребиная риторика усилит слухи о более быстром росте процентных ставок в этом году, что должно поддержать доллар. Рынки, однако, уже оценили повышение в марте, и шансы на четыре повышения Федерального фонда в этом году близки к 30%, что ограничивает возможности для дальнейшего изменения ожиданий рынка. В этом контексте возможности получения прибыли и потерь золота должны быть относительно ограниченными.
Дальнейшие исследования, свидетельствующие о более высокой инфляции, будут иметь тенденцию оказывать новое повышательное давление на доходность облигаций. Более высокая доходность часто подрывает золото, так как стоимость переноса увеличивается с акцентом на ключевые технические области, особенно если 10-летняя доходность в США достигает ключевого уровня в 3, 00%. Любой прорыв выше уровня 3, 00%, вероятно, подорвет золото. Тем не менее, ситуация не является четкой, поскольку золото также привлекает оборонительную долгосрочную поддержку как средство защиты от высокой инфляции. Если вы хотите торговать товарами или валютами, найдите подходящего брокера с обзорами брокеров Investopedia и обзорами форекс брокеров.
Ввиду усиления опасений по поводу двойного дефицита США, опасения по поводу инфляции будут время от времени привлекать оборонительную поддержку золота. Тенденции рынка акций также будут важны, учитывая риск возобновления давления со стороны продавцов на мировых фондовых рынках в случае усиления опасений по поводу инфляции. Потребуется сочетание резко более высокой доходности облигаций, сильного роста курса доллара и устойчивых рынков акций, чтобы подтолкнуть золото ниже ключевых уровней поддержки.
Наконец, существует риск нестабильной торговли в период конца месяца, и общие нестабильные торговые условия могут сохраняться, так как рынки внимательно следят за политическими событиями в Италии в конце недели.
