Содержание
- BGSTX
- FBALX
- Сравнивая VGSTX и FBALX
Сбалансированный фонд - это взаимный фонд, который содержит компонент акций, компонент облигаций и иногда компонент денежного рынка в одном портфеле. Как правило, эти средства придерживаются относительно фиксированной комбинации акций и облигаций. Их активы сбалансированы между капиталом и долгами, а их цель - рост и доход. Следовательно, их имя "сбалансировано".
Сбалансированные фонды предназначены для инвесторов, которые ищут сочетание безопасности, дохода и умеренного прироста капитала с учетом роста и стоимости. Инвесторы, стремящиеся диверсифицировать распределение активов, могут счесть эти фонды привлекательными, потому что они находят баланс между долгосрочным приростом капитала и сохранением капитала. Кроме того, обеспечивая доход с помощью дивидендов и инструментов с фиксированным доходом, эти инвестиции обычно имеют гораздо меньшую волатильность, чем стратегии чистого роста.
Существуют сотни взаимных фондов, которые вписываются в эту смешанную категорию стоимости и роста. Хотя многие из этих фондов имеют схожие характеристики, некоторые выделяются своей долговечностью и стабильностью доходов. Лучшие фонды этой группы также предлагают низкие коэффициенты расходов, команды управления качеством и ограниченный оборот активов. Ниже приводится анализ двух привлекательных фондов в этой категории, которые имеют давние, успешные достижения.
Ключевые вынос
- Сбалансированные фонды предоставляют инвесторам портфели, распределенные между акциями роста и стоимости, а также компонентом облигаций. Это сочетание обеспечивает снижение риска и большую диверсификацию, что является желательным для многих инвесторов. Здесь мы рассмотрим только два популярных варианта среди множества сбалансированных фондов. что инвесторы могут выбрать.
Vanguard STAR Инвестор Акции (VGSTX)
Vanguard STAR Investor Shares («VGSTX») является частью умеренной категории размещения семейства фондов Vanguard. Фонд начал торговать 29 марта 1985 года и получил четырехзвездочный рейтинг от Morningstar за три, пять и десять лет. VGSTX структурирован как фонд фондов, что означает, что он инвестирует в другие взаимные фонды Vanguard. Он ищет диверсифицированный подход к инвестированию и выделяет от 60 до 70% своих активов взаимным фондам, которые инвестируют в акции, 20-30% своих активов - в фонды, которые вкладывают средства в облигации, и от 10 до 20% - в фонды, которые вкладывают средства в короткие сроки. срочные инструменты с фиксированной доходностью. VGSTX имеет минимальные начальные инвестиции в размере 1000 долларов США и коэффициент чистых расходов 0, 31%. Фонд приносил доход выше среднего за несколько временных периодов.
Его трехлетняя доходность инвестора заняла 27-е место среди 861 фонда, ранжированного за этот период времени, в то время как она заняла 25-е место за пятилетний период среди 745 фондов, включенных в число его аналогов. Доходность фонда за 10 лет заняла 22 место среди 500 фондов в своей категории. Компания Morningstar оценила VGSTX как имеющую средний риск для своей категории в течение трех, пяти и десяти лет. Управлять VGSTX является Уильям Коулман, который присоединился к Vanguard в 2006 году и начал управлять фондом в 2013 году. Поскольку фонд распределяет свои активы между другими взаимными фондами Vanguard, инвесторы получают преимущества диверсификации рисков среди нескольких менеджеров с различными стратегиями.
Fidelity Balanced Fund (FBALX)
Сбалансированный фонд Fidelity («FBALX») относится к категории умеренного распределения семейства Fidelity. Фонд получил пятизвездочный рейтинг Morningstar за трехлетний период времени и четырехзвездочный рейтинг за пяти- и 10-летние периоды. Его стратегия заключается в том, чтобы ориентироваться на доходы и прирост капитала при принятии умеренных рисков. FBALX инвестирует приблизительно 60% своих активов в акции, а остальную часть - в ценные бумаги с фиксированной доходностью, включая долговые ценные бумаги с высокой доходностью. Фонд выделяет не менее 25% совокупных активов старшим траншам ценных бумаг с фиксированным доходом, включая привилегированные акции. FBALX, начавший торговать 6 ноября 1986 года, имеет годовой коэффициент расходов 0, 53% и минимальные начальные инвестиции в размере 2500 долларов США. Как и VGSTX, он работал очень хорошо в течение нескольких таймфреймов по сравнению с группой пиров.
Доходность фонда за три года заняла шестое место среди 861 фонда за этот период времени. Его пятилетние результаты заняли девятое место среди 745 фондов в своей категории. Фонд достиг 17-й по величине доходности за 10 лет из 500 фондов, входящих в его категорию. Тобиас Вело является ведущим управляющим фонда с 14 ноября 2011 года.
Сравнивая VGSTX и FBALX
Как и большинство индексных инвестиций, фонды с умеренным распределением идеально подходят для долгосрочных инвесторов типа «купи-и-держи». Умеренное распределение средств позволяет инвесторам получать выгоды как от роста, так и от стоимости вложений, не тратя время на циклы деловой активности. И VGSTX, и FBALX являются привлекательными возможностями в этой категории и имеют разные сильные стороны. Поскольку VGSTX является фондом фондов, инвесторы получают преимущества диверсификации от различных стилей управления, которые FBALX не предлагает. Кроме того, VGSTX имеет более низкие сборы, чем FBALX. Тем не менее, FBALX работает немного лучше, чем VGSTX как на промежуточных, так и на более длительных таймфреймах. Два фонда имеют схожие стратегии распределения, что делает выбор между ними очень близким.
