Акции General Motors Company (GM) упали более чем на 3% в пятницу, всего через один день после того, как компания сообщила о росте продаж в январе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1% благодаря сильным результатам Buick и GMC. Возможное повышение налога на газ и продолжающееся беспокойство по поводу будущего НАФТА способствовали снижению, которое упало до семинедельного минимума. Трейдерам следует обратить внимание на то, чтобы продавцы преобладали в отчете о прибылях и убытках компании за 6 февраля, хотя GM анонсировала максимум ожиданий 16 января, прогнозируя результаты 2018 года в соответствии с текущим консенсусом.
GM резко превосходит конкурента Ford Motor Company (F), которая сообщила об уродливом снижении в январе на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, продолжая серию медвежьих новостей о падении акций более чем на 20% с тех пор, как они достигли максимума за 52 недели. выше середины 13 долларов. Акции Ford в настоящее время тестируют двухлетнюю поддержку около $ 10, 50, и в ближайшие недели могут рухнуть, выйдя на первый главный спад деловой активности с 2012 года.
Продажи автомобильной промышленности в США в 2017 году упали на 2%, так как не смогли преодолеть серьезные проблемы, вызванные многолетним расширением. Ожидается, что стремительно растущие процентные ставки приведут к результатам 2018 года, что усугубится растущим запасом подержанных автомобилей последней модели. Взятые вместе, вполне возможно, что сектор уже прошел циклический пик, заложив основу для нескольких лет сокращения продаж и снижения цен на акции.
Еженедельный график GM (2013 - 2018)
Акции General Motors достигли максимума в 41, 85 доллара в декабре 2013 года после сильного ралли, которое превысило максимум 2011 года менее чем на три пункта. Затем акция вошла в растущую модель клина, характеризующуюся прогрессивно изменчивыми минимумами, которая нашла поддержку в середине 20-х годов в августе 2015 года. Она дважды протестировала этот уровень в 2016 году и взлетела в новом тренде, который сломал трехлетнюю линию тренда: более низкие максимумы в декабре.
Акции отскочили вдоль поддержки линии тренда в течение девяти месяцев и выросли выше, пробившись выше максимума 2013 года в октябре. Ралли остановилось всего три недели спустя на $ 46, 76, уступив место небольшому снижению, которое очертило контур фигуры бычьего флага, при этом поддержка на уровне прорыва неоднократно тестировалась. Недавняя распродажа снова ввела этот уровень в игру, в то время как модель флага повышает шансы на продолжение снижения до 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $ 39, 50.
Этот импульс продажи вызовет неудачные сигналы прорыва, но может ознаменовать краткосрочное событие истощения, при этом поддержка флага и скользящей средней генерирует значительный отскок. Долгосрочным быкам тогда нужно удержать линию или рискнуть спадом и нисходящим трендом, которые могут продолжаться в течение многих месяцев, в то время как акции падают в нижние 30 $. На этом этапе покупатели обладают техническим преимуществом, поскольку третий минимум на фигуре «бычий флаг» обычно создает возможность для покупки. (Для получения дополнительной информации см. Новые заявки Chevy Silverado от GM на получение дополнительной прибыли из США .)
Еженедельный график F (2011 - 2018)
Акции Ford достигли 10-летнего максимума в $ 18, 97 в 2011 году и продали до $ 8, 82 в 2012 году. Они протестировали диапазон сопротивления в 2013 и 2014 годах, при этом агрессивные продавцы отрицали обе попытки прорыва. Затем началось медленное снижение, с промежуточной поддержкой фондового тестирования около $ 10, 50 в период с 2015 по 2017 год. Он только что вошел в шестой тест после вертикального двухнедельного снижения, с самым сильным давлением продаж за последние два года. повышение шансов на пробой, который генерирует более критический тест на минимумах 2011 и 2012 годов.
Трейдерам следует искать хотя бы одну сильную волну восстановления перед пробоем, потому что вертикальная траектория распродажи неустойчива. Акция пробила 200-дневную поддержку EMA на уровне $ 12 во время разгона, при этом сопротивление на этом уровне теперь обозначило цель отскока с высокой вероятностью. Короткие продавцы, заинтересованные в игре на пробое, могут рассматривать позиции на этом уровне или около него, особенно после разворота большого объема.
Суть
Акции General Motors и Ford распродаются, с более высокими процентными ставками и большим запасом подержанных автомобилей, которые могут подорвать прибыль и доходы в 2018 году. (Для дополнительного чтения, проверьте: Анализ Авто Запасов .)
