Что такое общий аккаунт
Общий счет - это когда страховщик вносит взносы по страховым полисам, на которые он подписывается, и с которых он финансирует повседневную деятельность предприятия. Общий счет не выделяет обеспечение определенной политики, а рассматривает все средства в совокупности.
BREAKING DOWN Общий аккаунт
Когда страховая компания подписывает новый полис, страхователю выплачивается премия. Эти премии зачисляются на общий счет страховщика. Страховщик будет использовать эти средства различными способами. Он выделит часть в качестве резерва убытков, который используется для покрытия предполагаемых убытков, которые могут возникнуть в течение года. Он также будет использовать эти средства для оплаты операций, персонала и других коммерческих расходов. Однако, чтобы повысить прибыльность, он также будет инвестировать некоторые из этих премий в активы с различными профилями риска и ликвидностью.
Активы, хранящиеся на общем счете, «принадлежат» общему счету и относятся не к конкретной политике, а скорее ко всем политикам в совокупности. Тем не менее, страховщик может создать отдельные учетные записи для выделения активов для определенных полисов или обязательств. Активы на отдельных счетах предназначены для покрытия рисков политики, связанных с отдельным счетом, хотя, если активы отдельного счета в конечном итоге будут признаны недостаточными, страховщик может использовать средства общего счета для заполнения любых пробелов.
Общая стратегия инвестирования в аккаунт
Активы, обнаруженные в общем счете, могут управляться внутри компании, или управление может осуществляться третьей стороной. Усиление глобальной конкуренции и изменение продуктов с агрессивными ценообразованием и гарантиями вынудили многих руководителей страховых компаний пересмотреть свою традиционную стратегию инвестирования средств общего счета. Аппетит к риску для страховых компаний, как правило, относительно низок, потому что они должны гарантировать наличие средств для покрытия обязательств.
Страховщики реже инвестируют в акции и опционы, чем в фиксированный доход или недвижимость. Инвестиционный портфель общего счета обычно содержит инвестиционные облигации и ипотечные кредиты. По данным SNL Financial, по состоянию на конец 2016 года инвестиционный портфель страховщиков жизни состоял из 75, 86 процентов облигаций и 11, 69 процентов ипотечных кредитов. 33 процента портфеля облигаций имели сроки погашения менее 5 лет; 46 процентов имели сроки погашения от 5 до 20 лет, а 21 процент имели сроки погашения более 20 лет. Из-за волатильности, вложения в обыкновенные акции и другие акции широко не включаются в общие портфели счетов, и в 2016 году они составляли менее 2 процентов от общего объема инвестиционных портфелей для страховых компаний.
