Что такое Форма Т: Форма отчетности о торговле акциями?
Форма T - это электронная форма, которую FINRA требует от брокеров использовать для отчетности по сделкам с акциями, совершенным в нерабочее время рынка. Торги формы Т происходят в течение продолжительных часов, до открытия рынка и после его закрытия. Форма T также должна использоваться для представления последних отчетов о продажах внебиржевых операций с долевыми ценными бумагами, для которых электронное представление невозможно. Целью отчета формы T является поддержание прозрачности и целостности рынка.
Кто может подать форму T: Форма отчетности о торговле акциями?
Инвесторы, совершающие сделки в расширенные часы, а также те, которые торгуют внебиржевыми ценными бумагами, которые не подлежат электронной отчетности, должны подать форму T. Торговля в течение продолжительных часов позволяет инвесторам быстро реагировать на события, которые обычно происходят за пределами обычного рынка. часы, такие как отчеты о доходах. Тем не менее, ликвидность может быть ограничена во время такой торговли по форме Т, что приводит к широким спрэдам спроса и предложения. Растущая популярность сетей электронных коммуникаций означает, что торговля и регистрация формы T будут продолжать расти.
Торговля по форме Т особенно подходит для зарубежных инвесторов, поскольку они могут проводить большую часть своей торговли в США, когда их рынки открыты, но рынки США закрыты.
Руководство по форме T
В июле 2011 года FINRA объявила о новом процессе подачи формы T, который все еще действует:
«FINRA напоминает фирмам об их обязательстве представить FINRA в Форме T« Отчет о торговле акциями », как только это станет практически возможным, отчеты о последних продажах внебиржевых (внебиржевых) сделок с долевыми ценными бумагами, для которых электронное представление невозможно. Кроме того, FINRA объявляет новый процесс для электронной подачи Формы T."
Заполнение формы T: некоторые уроки
На внебиржевом рынке сделки формы Т в основном являются результатом накопленных покупок или продаж, которые обрабатываются на неконтролируемой основе блокпостами, также известными как «поздние распечатки». Они не имеют ничего общего с короткими продажами. Не все крупные пакеты акций могут быть проданы за один день, поэтому брокер или маркет-мейкер подаст Форму Т на оставшиеся акции, перечисленные по средней цене, за которую акции за этот день проданы, как если бы они все были проданы. Если бы все акции были проданы за одну сессию, транзакция была бы записана нормально.
И инвестор иногда может сказать, совершена ли сделка по форме Т покупателем или продавцом, посмотрев на цену, по которой были заключены сделки. Если он вошел в нижнюю часть дневного диапазона и акции оказались под давлением, скорее всего, это продавец. Если входить в верхнюю часть диапазона, а акции растут, это, скорее всего, от покупателя.
Как заполнить форму T: Форма отчетности по торговле акциями
Форма T подается с использованием регистрационного портала FINRA's Firm Gateway. FINRA объясняет: «Через шлюз фирмы, помимо создания и отправки заявок в форме Т в электронном виде, фирмы смогут просматривать, редактировать и удалять черновики, а также просматривать ранее поданные заявки. Фирмы должны будут продолжать предоставлять торговлю подробности в электронной таблице Excel как часть представления формы T. Ранее представления формы T делались по электронной почте, а до отправки по электронной почте - бумажные документы (отправленные по-прежнему документы назывались «бумажная форма T») ».
Скачать форму T: Форма отчетности о торговле акциями
Вот ссылка для доступа к Форме Т: Форма отчетности по торговле акциями.
Ключевые вынос
- Форма T используется для отчетности по сделкам с акциями, совершенными вне обычных рыночных часов. Форма T также используется для представления отчетов о последних продажах внебиржевых сделок с долевыми ценными бумагами, для которых электронное представление невозможно. Цель отчета по форме T заключается в поддержании прозрачность и целостность рынка.
