Что такое иностранный институциональный инвестор (FII)?
Иностранный институциональный инвестор (FII) - это инвестор или инвестиционный фонд, зарегистрированный в стране за пределами той страны, в которую он инвестирует. Институциональные инвесторы в первую очередь включают хедж-фонды, страховые компании, пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды. Этот термин чаще всего используется в Индии и относится к внешним компаниям, инвестирующим в финансовые рынки Индии.
Иностранный институциональный инвестор (FII)
Понимание иностранного институционального инвестора (FII)
Иностранный институциональный инвестор (FII) - это любой крупный инвестор, который ведет бизнес в стране, отличной от той, в которой приобретается инвестиционный инструмент. Помимо перечисленных выше типов инвесторов, в число других входят банки, крупные корпоративные покупатели или представители крупных учреждений. Все FII занимают позицию на иностранном финансовом рынке от имени страны, в которой они зарегистрированы.
Иностранные институциональные инвесторы (FII) в Индии
Страны с наибольшим объемом иностранных институциональных инвестиций - это страны с развивающейся экономикой. Эти типы экономик предоставляют инвесторам более высокий потенциал роста, чем в зрелых экономиках. Вот почему эти инвесторы чаще всего встречаются в Индии, и все они должны зарегистрироваться в Совете по ценным бумагам и биржам Индии для участия в рынке.
Пример иностранного институционального инвестора (FII)
Если, например, взаимный фонд в Соединенных Штатах видит возможность инвестирования в индийскую компанию, он может приобрести акции на индийской публичной бирже и занять длинную позицию в быстрорастущей акции. Это также приносит пользу внутренним частным инвесторам, которые могут не иметь возможности зарегистрироваться в Совете по ценным бумагам и биржам Индии. Вместо этого они могут инвестировать во взаимный фонд и принимать участие в высоком потенциале роста.
Правила инвестирования в индийские компании
Всем ПИИ разрешено инвестировать в первичные и вторичные рынки капитала Индии только через систему портфельных инвестиций страны (PIS). Эта схема позволяет FIIs покупать акции и долговые обязательства индийских компаний на обычных публичных биржах в Индии.
Тем не менее, есть много правил, включенных в схему. Существует предел для всех FII, в котором говорится, что максимальная сумма инвестиций может составлять только 24% от оплаченного капитала индийской компании, получающей инвестиции. Максимальное вложение может быть увеличено выше 24% путем одобрения совета директоров и принятия специального решения. Максимальный размер оплаченного капитала уменьшен до 20% для инвестиций в банки государственного сектора.
Резервный банк Индии ежедневно контролирует соблюдение этих потолков для всех иностранных институциональных инвестиций. Он проверяет соответствие, внедряя пороговые значения на 2% ниже максимальной суммы инвестиций. Это дает возможность предупредить индийскую компанию, получающую инвестиции, прежде чем разрешить инвестировать последние 2%.
Иностранные институциональные инвесторы в Китае
В то время как Соединенные Штаты являются крупнейшим местом для прямых иностранных инвестиций, Китай является популярным фаворитом, и он ослабил свои ограничения в последние несколько лет. В 2016 году Государственная администрация по иностранным валютам страны предъявила квалифицированные требования к иностранным институциональным инвесторам в юанях, чтобы размер их инвестиций соответствовал определенному проценту активов, за исключением иностранных суверенных фондов, монетарных авторов и центральных банков. Некоторые инвестиции могут превысить ограниченный размер, если они получили одобрение.
До изменений иностранные институциональные инвесторы должны были получить разрешение от регулирующего органа на покупку любой квоты акций и облигаций. Агентство также давало квоты только в индивидуальном порядке. Первоначально около 20 стран получили квоты, чтобы стать квалифицированными институциональными инвесторами в юанях.
